Американские криптофирмы отправляются на Бермудские острова на фоне мрачной и бурной нормативно-правовой базы США

Поскольку нормативно-правовая среда в США становится темной и бурной, американские криптокомпании смотрят на Бермудские острова и их более дружелюбную структуру цифровых активов.

Нет ничего необычного в том, что криптофирмы уходят в офшоры и пользуются более четкими законами о цифровых активах. Например, ныне обанкротившаяся FTX разместила свою биржу на Багамах. Но после Coinbase получили денежную лицензию на работу там, могут ли Бермудские острова стать новыми Багамами?

«Это определенно будет горячей точкой для предприятий, которые решат переехать. И они могут засунуть палец в воду, как Coinbase», — сказал Фил Берг, глава корпоративного отдела юридической фирмы Otterbourg.

«Забавно, что мы хвалим все эти подробные правила, когда вся концепция криптографии изначально была децентрализованной и без доверенных институтов», — сказал Берг, который руководил продвижением своей фирмы в области смарт-контрактов и криптоактивов на основе блокчейна. . «Но из-за наказания, которое мы приняли на себя со стороны регулирующих органов в США посредством регулирования через правоприменение и своего рода отказа от создания правил и неспособности принимать законы, это действительно сделало юрисдикцию с некоторой нормативной ясностью привлекательной. ”

Возобновление интереса к криптографическим инфраструктурам за пределами Соединенных Штатов является реакцией на то, что ключевые регулирующие органы страны принимают жесткие меры в отношении криптофирм, а Конгресс медленно движется к установлению новых правил для отрасли. Комиссия по ценным бумагам и биржам нацелилась на криптокомпании, в том числе Coinbase, KrakenBittrex и Genesis с принудительными мерами, расчетами и расследованиями в последние месяцы.

«Правоприменение накаляется», — сказал Эндрю Гордон, управляющий юрист Gordon Law Group. «Но ясность регулирования не увеличивалась или не увеличивалась».

Криптовалютное регулирование — это «гонка за вершиной», — говорит премьер-министр Бермудских островов

Бермудские острова потратили последние пять лет на создание и доводку своей системы цифровых активов с момента принятия Закон о бизнесе цифровых активовкоторая установила режим лицензирования для выпуска, продажи или выкупа цифровых активов, деятельности в качестве поставщика платежных услуг с использованием цифровых активов и работы в качестве электронной биржи, среди прочего.

С тех пор Бермудские острова предоставили лицензии криптовалютным компаниям, включая Block и его дочернюю компанию. Cash App вместе с Circle, бостонским эмитентом стабильной монеты USDC.

«Что Coinbase признанным, что признали многие другие компании, заключается в том, что у нас превосходная нормативно-правовая среда», — сказал премьер-министр Бермудских островов Э. Дэвид Берт во время интервью на Консенсус 2023 конференция в Остине, штат Техас. «Это, как я уже сказал, гонка за регулированием, и Бермудские острова доказали, что мы можем это сделать».

Сам Берт активно работает в криптопространстве, посещая такие конференции, как Satoshi Roundtable в Дубае. Премьер-министр Бермудских островов напомнил о недавнем визите американских политиков, включая Министерство финансов, Комиссию по ценным бумагам и биржам и членов Конгресса, для обсуждения режима регулирования Бермудских островов.

«То, что произошло в Соединенных Штатах, прискорбно, — сказал Берт. «Не все в Конгрессе не понимают, что происходит. Есть несколько действительно хороших голосов, которые пытаются это сделать. Но, как вы знаете, они немного страдают от похмелья FTX».

Берт не был доступен для интервью для этой истории.

CoinbaseНовая лицензия Бермудских островов вызвала крипто-гудение

Coinbaseкрупнейшая криптобиржа в США, попала в заголовки газет в прошлом месяце, когда получил лицензию от Денежно-кредитного управления Бермудских островов. Через несколько недель компания открыла офшорную биржу деривативов. Расширение является частью Coinbaseинициатива компании стать более глобальной компанией, перейдя на «широкий и глубокий” в юрисдикциях по всему миру.

Шаг в сторону Бермудских островов также происходит на фоне надвигающейся судебной тяжбы между Coinbase и СПК. Комиссия недавно отдал Coinbase официальное уведомление что он является объектом расследования с уведомлением Wells, документом, который может предшествовать принудительным действиям. Coinbase Генеральный директор Брайан Армстронг ответил предупреждением SEC что он готов защищать свою фирму в суде.

В то же время, Coinbase перешел в наступление и поразил ТРЦ с отдельный исктребуя, чтобы комиссия ответила на запрос правила для цифровых активов, который компания сделала в прошлом году.

Другие компании обязательно посмотрят CoinbaseПо словам Гордона, многоаспектная судебная тяжба против SEC и то, как обстоят дела на Бермудских островах. Coinbase не ответил на просьбу о комментарии.

“Coinbase — крупнейший игрок в США», — сказал Гордон. «Мы видели Kraken, Gemini, у них также были свои проблемы с регулированием. В зависимости от того, как это обыгрывается Coinbaseя не удивлюсь, если некоторые из них последуют их примеру».

Багамы ужесточают правила криптовалюты после краха FTX

Отрасли, стремящиеся к более дружественным режимам регулирования за пределами США, довольно распространены. Например, хедж-фонды могут открывать магазины на Британских Виргинских островах или Каймановых островах.

Но приветствие компаний, занимающихся цифровыми активами, не обходится без проблем, даже в крипто-дружественных юрисдикциях. По словам Берга, размер Бермудских островов может затруднить размещение большого количества растущей криптоиндустрии.

“Это страна с населением около 70 000 человек», — сказал Берг. «Это многотриллионная индустрия. Так что вся индустрия не может переехать в одну юрисдикцию».

Тем временем Багамы, расположенные примерно в 900 милях от Бермудских островов, стали почти синонимом криптоиндустрии после того, как FTX разместила там свои операции. Руководители криптовалютной биржи, когда-то оценивавшейся в 32 миллиарда долларов, миллионы в багамской недвижимости и привлек внимание знаменитостей и внимания к своему бизнесу в стране.

После краха FTX трое бывших руководителей признал себя виновным к уголовным обвинениям в суде США, и компания подала заявление о защите от банкротства — финансовые регуляторы Багамских островов пересматривают свои законы о цифровых активах.

Комиссия по ценным бумагам Багамы недавно открыли консультацию на наборе предлагаемых новых правил, которые включают расширение определения бизнеса, связанного с цифровыми активами, требования к раскрытию информации о деятельности по стейкингу криптовалюты и ужесточение требований к эмитентам стейблкоинов. Законопроект может быть выдвинут во втором квартале года, говорится в заявлении регулятора.

А для компаний, которые хотят обслуживать клиентов из США, переезд в новую юрисдикцию не является мгновенным решением регуляторных проблем.

«Криптовалютные фирмы, рассматривающие оффшорные зоны, такие как Бермудские острова, в ответ на ужесточение регулирования, могут рассматривать это как привлекательное краткосрочное решение. В то время как оффшорное лицензирование имеет свои преимущества для бизнеса с глобальной точки зрения, оно не является долгосрочным решением для обслуживания клиентов в США», — заявил директор Bitstamp USA по соблюдению нормативных требований Томас Хук в заявлении для The Block.

«Если вы хотите обслуживать рынок США, вам нужно работать с регулирующими органами США», — добавил Хук.