Запущенный в 2014 году, BitMEX много лет пользовался единственной рыбой, плавающей в пруду с криптовалютой. Однако в последнее время он оказался в окружении растущего числа конкурентов, как крупных, так и мелких.
OKEx, Huobi и Binance вышли из спотовых рынков в пространство крипто-производных. Другие платформы, такие как Deribit, Bybit и FTX, вошли в сектор со своими собственными предложениями, ориентированными на долю рынка BitMEX. На основании последних объемов торгов, показанных на скоснекоторые из этих новичков начинают догонять своего предшественника, который уже проигрывает по объему своим более крупным конкурентам.
Теперь в игре появился новый игрок — Currency.com, компания запустила свою регулируемую торговую платформу, предоставляющую пользователям возможность торговать ценными бумагами, в том числе товарами, индексами и даже акциями. Так, как новичок измеряет до BitMEX?
Рынки
Currency.com вышел на рынок с уникальной точкой продажи, предлагая широкий спектр ценных бумаг. Токенизированные ценные бумаги относятся к реальным ценным бумагам, таким как акции, индексы, товары или облигации, которые представлены в виде цифровых токенов. Владелец цифрового токена имеет все те же права, что и владелец базового актива, например право голоса акционера и т. Д.
Currency.com сотрудничает с дочерней фирмой под названием Capital.com для брокерских услуг. Каждый раз, когда пользователь покупает или продает токенизированную ценную бумагу, Capital.com проводит на открытом рынке транзакцию, чтобы купить или продать базовый физический актив. Затем Currency.com зачисляет или дебетует цифровой кошелек пользователя с помощью токенизированной версии.
Пользователи могут покупать токенизированные индексы, такие как S & P 500 (^ GSPC) или FTSE 100 (^ FTSE) или акции отдельных компаний, такие как акции Tesla (TSLA), Netflix (NFLX), Apple (AAPL) или Google (GOOGL). Ассортимент токенизированных товаров включает в себя драгоценные металлы, нефть и газ, а также такие культуры, как кофе и какао. Различные валютные пары и пары криптовалюта / фиат также доступны для торговли.
В отличие от BitMEX является чистой биржей криптовалютных производных. Он продает различные фьючерсы и бессрочные своп контракты. BTC и ETH-поддерживаемые контракты доступны в паре с долларом США. Контракты, обеспеченные Cardano, EOS, Litecoin, Bitcoin Cash, Tron и XRP, доступны в паре с BTC. Фьючерсные контракты рассчитываются с одной фиксированной датой истечения срока.
Обе платформы предлагают торговлю с использованием кредитного плеча максимум до 100x. Однако доступное кредитное плечо зависит от самого продукта.
Торговые сборы
Торговые сборы сопоставимы как на Currency.com, так и на BitMEX. Обе платформы взимают 0,075% комиссионных с покупателей и предлагают скидку 0,025% на заказы производителя, чтобы стимулировать трейдеров вносить ликвидность в книгу заказов.
Финансирование
BitMEX принимает финансирование только в биткойнах и рассчитывает все остатки на счетах за один и тот же период. Там нет комиссии за депозиты или снятие.
Currency.com позволяет пользователям пополнять свои счета, используя различные фиатные и криптовалюты. Депозиты Fiat могут быть сделаны в долларах США, евро, фунтах стерлингов, белорусских рублях или рублях с помощью кредитной карты, Apple Pay или банковским переводом. Он также поддерживает криптовалютные депозиты в BTC, ETH, LTC и других. Плата за финансирование, как правило, ниже для криптовалюты, чем фиат.
Регулирование и репутация
BitMEX — это нерегулируемая биржа, работающая на Сейшельских островах. Как таковой, он столкнулся с серьезными проблемами репутации. К ним относятся утверждения что он управляет торговым столом, который получает прибыль от торговли против пользователей, и что биржа получает прибыль от ликвидированных позиций. Со своей стороны, BitMEX имеет отказано обвинения.
Тем не менее, компания продолжает бороться с нормативно-правовыми проблемами на нескольких фронтах. В прошлом году CTFC США инициировал расследование против BitMEX за обвинения в том, что он разрешает гражданам США торговать на своей платформе, что он также отрицает. Совсем недавно компания столкнулась с множество судебных процессов утверждая различные незаконные действия.
На другом конце спектра Currency.com заявляет о своем регулятивном статусе в качестве отличия от своих конкурентов. Компания решила создать свою штаб-квартиру в Беларуси, главным образом потому, что правительство там создало всеобъемлющую законодательную базу вокруг блокчейна и криптовалют. Currency.com прошел необходимые проверки и регистрации, чтобы стать полностью регулируемым правительством Беларуси.
Партнерская компания Capital.com регулируется Управлением финансового поведения Великобритании и Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам.
Currency.com также регулярно проверяется бухгалтерскими фирмами «Большой четверки». В качестве регулируемого обмена пользователи Currency.com должны пройти полную проверку KYC для соблюдения законодательства о борьбе с отмыванием денег.
Некоторые части крипто-сообщества настроены против KYC, ссылаясь на проблемы конфиденциальности. Однако существует очевидный компромисс между безопасностью и репутацией регулируемых и нерегулируемых платформ.
Безопасность
BitMEX — одна из немногих бирж криптовалюты, которая никогда не была взломана. Компания заявляет, что она использует схему мульти-подписи для всех депозитов и выводов средств на свою платформу. Из-за своих автономных систем хранения хакеры не смогут найти достаточно ключей, чтобы позволить любую кражу средств.
Currency.com использует серверы, защищенные в профессиональном центре обработки данных, под наблюдением видеонаблюдения и вооруженной охраны. Компания также использует кошельки холодного хранения для большей части своего фонда хранения. Он использует зашифрованные горячие кошельки только для минимальных средств, необходимых для поддержания ликвидности биржи.
Кроме того, Currency.com сохраняет все средства в резерве, что означает, что «обмен» на бирже всегда может удовлетворить все запросы на снятие средств.
Как правило, обе платформы очень высоко оценивают безопасность.
Стабильность платформы
Currency.com заявляет, что может обрабатывать до 50 миллионов сделок в секунду без простоев.
С другой стороны, BitMEX имеет плохую репутацию стабильности платформы с частыми перебоями в работе сервера. Во время обвала рынка «Черный четверг» в марте 2020 г. спекуляция что BitMEX преднамеренно снял свою платформу, как форму выключателя, чтобы прекратить торговлю на фоне кровопролития на рынке.
Команды
Артур Хейс является соучредителем и генеральным директором BitMEX и, как правило, выступает лицом бренда. До основания BitMEX Хейс был опытным трейдером по производным инструментам, работая в Deutsche Bank и Citibank. Хейса поддерживают Бен Дело, выпускник Оксфордского университета по математике и информатике, и Сэмюэль Рид, опытный специалист по информатике.
Currency.com основан Виктором Прокопеней и Саидом Гуциевым. Прокопеня — IT-предприниматель и инвестор, основавший инвестиционную компанию VP Capital. Гуцирев — выпускник Оксфорда и основатель Larnabel Ventures. Оба соучредителя использовали свои соответствующие инвестиционные фирмы для обеспечения поддержки Currency.com.
Вывод
Учитывая резкие различия между этими двумя платформами с точки зрения продуктов и подхода к регулированию, они в некоторой степени не являются прямыми конкурентами. Однако резкий рост FTX Exchange с его новыми предложениями, такими как токены с кредитным плечом, действительно указывает на то, что у тех, кто находится в криптовалютном пространстве, есть аппетит к инновационным новым продуктам.
В последние годы BitMEX неуклонно теряет свою долю рынка, даже несмотря на растущий рынок криптовалютных деривативов. Поэтому есть все шансы, что Currency.com сможет привлечь трейдеров своим широким ассортиментом продукции и стремлением успокоить регуляторов.
