Основные моменты
- Facebook представила сегодня свою новую низковолатильную криптовалюту Libra, основанную на платформе умного контракта, которая разработана, чтобы быть «безопасной, масштабируемой и надежной»
- Libra, управляемые некоммерческой Ассоциацией Весов, базирующейся в Женеве, стремятся обслуживать миллиарды людей и уделяют особое внимание банковской деятельности без банковского обслуживания.
- Libra начинают с разрешенного блокчейна, но со временем настроены на переход к разрешенному
- Ассоциация Весов также выпускает свои собственные жетоны безопасности (STO) под названием Libra Investment Token как способ финансирования программ стимулирования и покрытия операционных расходов.
- Предприятия, которые служат узлами валидатора, должны сделать первоначальные минимальные вложения на сумму 10 млн. Долл. Инвестиционных весов Libra, и ожидается, что их ежегодные расходы составят около 280 000 долл. США.
Пока неизвестно, окажет ли криптовалюта Facebook Libra то же влияние, что и ее социальная сеть, но нет никаких сомнений в том, что она знаменует собой один из наиболее примечательных шагов на сегодняшний день от основной компании Fortune 100 на зарождающийся рынок цифровых активов.
Libra — это только часть картины. При поддержке корзины валют и государственных облигаций Libra станут частью более широкой экосистемы, новой финансовой инфраструктуры, которая, как надеется Facebook, сыграет свою роль в преобразовании жизни миллиардов людей. Libra и сеть, на которых они основаны, должны быть запущены в 2020 году.
«Libra обладают потенциалом, чтобы предоставить миллиардам людей во всем мире доступ к более открытой и более открытой финансовой экосистеме», — сказал Дэвид Маркус, руководитель Facebook во главе своей криптовалютной операции Calibra, раскрутки Facebook, нацеленной на строительные решения и продукты, связанные с Весами.
Лучше чем биткойн?
Следуя по стопам Эфириума, Тезоса и множества других предложений в криптовалютной среде, в центре Весов находится Ассоциация Весов, швейцарская организация, которая контролирует развитие валюты и поддержание ее сети. Структура управления не уникальна для мира криптовалюты, но ее вступительные члены, каждый из которых будет иметь свой собственный узел, предоставляющий им доступ к сети, включают в себя таких сильных игроков, как Uber, PayPal, Visa и Andreessen Horowitz. Согласно официальному документу, к моменту полного запуска сети Libra ассоциация рассчитывает на 100 членов.
Члены-основатели должны были соблюдать строгие правила в соответствии с его критериями оценки. Например, крипто-хедж-фонды должны были иметь AUM свыше 1 миллиарда долларов, в то время как хранители, ориентированные на цифровые активы, должны были хранить не менее 100 миллионов долларов. Некриптовым фирмам необходимо иметь рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов или баланс клиентов, равный более 500 миллионам долларов. Источник, знакомый с амбициями Facebook, сказал, что изначально хотел привлечь учреждения Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs и JPMorgan, но он не смог обеспечить их интерес. JPMorgan объявил о запуске собственного поселения JPM Coin в феврале.
Что касается дизайна сети, Libra будет начинаться с разрешенной цепочки блоков, то есть только членам Ассоциации Весов будет разрешено использовать оборудование для проверки, необходимое для участия в процессе консенсуса. Это сродни частным реализациям блокчейнов, поддерживаемым такими предприятиями, как R3 и ConsenSys Solutions. По мнению Facebook, системы без прав доступа, такие как Биткойн, пока не готовы к высшей лиге.
«Проблема заключается в том, что на сегодняшний день мы не считаем, что существует проверенное решение, которое может обеспечить масштаб, стабильность и безопасность, необходимые для поддержки миллиардов людей и транзакций по всему миру через сеть без прав доступа», — отмечается в документе, консервативно указание пропускной способности 1000 транзакций в секунду и 10-секундной окончательности при запуске.
Разрешенный характер блокчейна Libra с каждым из 100 узлов валидаторов, которыми управляют общедоступные организации, также означает, что заинтересованным сторонам будет проще координировать действия, чтобы подвергать цензуре определенные транзакции.
Команда Libra ожидает, что большинство людей предпочтут использовать кастомные кошельки, такие как Calibra Facebook, и в этом случае провайдеры кошельков управляют личными ключами своих клиентов и могут выбрать защиту, такую как страхование, защита от мошенничества и обслуживание клиентов. Блок обнаружил, что Calibra уже зарегистрирована как MSB в FinCEN во всех штатах США. В качестве альтернативы, спользователи, не имеющие отношения к другим публичным криптовалютам, могут использовать кошельки, не связанные с хранением, где они несут ответственность за свои собственные ключи и средства.
Во многих случаях блокчейн Libra черпает вдохновение у других, используя учетную запись Ethereum, газ и модель умного контракта. Libra также будет иметь открытый исходный код под лицензией Apache 2.0, что позволит разработчикам читать, создавать, предоставлять отзывы и принимать участие в программе поиска ошибок. И все же Libra также предлагает свои собственные инновации в виде собственного языка программирования и виртуальной машины Move. Между тем, его алгоритм согласования LibraBFT очень похож на разработанный протокол VMware, Горячая штучка,
Хотя в течение ближайших пяти лет фирма планирует перевести Libra в сеть, не имеющую доступа, основанную на доказательстве ставок, текущие оценочные ежегодные затраты в размере 280 000 долл. США на эксплуатацию узла валидатора могут обойтись без энтузиазма. Также не ясно, насколько плавным будет переход. Как признает Facebook, такой процесс может столкнуться с многочисленными экономическими, техническими и управленческими проблемами. Например, сети Libra придется развивать свои системы управления и консенсуса, чтобы учитывать увеличение распространения валидаторов, не отказываясь от гарантий производительности, требуемых от глобального платежного процессора.
Ассоциация также должна будет проработать детали автоматизации управления своими резервами — активами, которые поддерживают валюту Весов (набор государственных облигаций с низкой волатильностью и валют от центральных банков, вероятно, начиная с долларов США, фунтов стерлингов, евро, и JPY). На данный момент в техническом документе упоминается дальнейшее исследование того, как автоматизировать как проверку активов в корзине, так и чеканку и сжигание монет. Libra не одиноки в этом: трудность доставки достоверно корректных данных реального мира в блокчейн обычно известна как «проблема оракула».
Предложение токена безопасности
Каждое криптовалютное сообщество рекламирует свое собственное обещание революционизировать финансовые услуги, принося безграничные достоинства Интернета в деньги.
Facebook также делает ставку на то, что Libra обеспечат основу для удовлетворения финансовых потребностей миллиардов счетов. Для этого у Весов будет военный сундук для выполнения высоких целей фирмы с резервами из двух источников: инвесторами в Жетон инвестиций Весов и пользователями Весов.
Выпуск токена безопасности покроет расходы на управление сетью и снабжение участников монетами, которые они могут использовать, чтобы стимулировать принятие среди продавцов и разработчиков. Инвесторы в СТО получат вознаграждения в виде процентов, полученных из резервов Весов. В зависимости от размера резервов Весов, эти дивиденды могут быть значительными: всего 1,00% годовых, резерв активов в размере 160 млрд. Долл. США, приблизительный размер сетевой стоимости Биткойна, будет приносить 1,6 млрд. Долл. США в год при относительно низких накладных расходах, согласно оценкам блока.
Слон в комнате
Несмотря на то, что контролирующий только 1% сети, спорный бренд Facebook может послужить проблемой для принятия пользователей.
Со времени скандала с Кембриджским аналитиком в 2018 году гигант социальных сетей был омрачен проблемами конфиденциальности и изо всех сил пытался должным образом управлять информацией своих пользователей.
Совсем недавно внутренние письма, обнаруженные The Wall Street Journal, обнаружили потенциальные связи между генеральным директором Марком Цукербургом и «проблемными» практиками в отношении конфиденциальности.
Тем не менее, документы от компании предполагают, что она отдает приоритет конфиденциальности и безопасности. Все операции, не связанные с тюремным заключением, будут псевдоанонимными; так же, как и другие публичные криптовалюты. В материалах, представленных журналистам, Facebook обратился к проблемам конфиденциальности потенциальных пользователей, отметив, что Ассоциация Весов не будет «хранить личные данные людей, которые используют блокчейн … Далее, все узлы будут управляться членами-основателями, которые будут нести ответственность за соблюдение с применимыми законами о защите данных ».
Тем не менее, документы свидетельствуют о том, что кошелек Facebook Calibra, обращенный к потребителю, потребует от каждого пользователя соблюдения правил «Знай своего клиента» (KYC).
Чего ожидать дальше?
Как это часто бывает в мире цифровых активов Дикого Запада, читатели будут умно сдерживать свой энтузиазм.
Нет никаких сомнений в том, что сегодняшние заголовки будут эффективны для продвижения цифровых валют в мейнстрим, но амбициозный план Facebook и Ассоциации Весов далеко не близок к исполнению.
Действительно, члены консорциума даже не в курсе того, как работает проект, как отмечает The Wall Street Journal, На регулятивном фронте это открытый вопрос о том, как правительства и регулирующие органы будут чувствовать, что их валюты оспариваются несуверенным конкурентом — даже если Libra не претендуют на то, чтобы им быть. В документах прямо говорится, что сама Libra Blockchain не будет регулироваться, а разработчики, опирающиеся на Blockchain Libra, будут нести ответственность за соблюдение законов и положений в юрисдикциях, в которых они работают.
Более того, сама Ассоциация Весов не предлагает никакой информации о налоговых последствиях, но говорит, что «(похоже) ожидает сотрудничества с политиками, поскольку они разъясняют применение существующих налоговых законов к криптовалютам или, в некоторых случаях, обновляют эти законы ».
Для тех из нас, кто знаком со звездами, все это выстраивается. Как отмечает Horoscope.com, Libra часто бывают «в облаках, и, хотя он или она отлично умеют строить большие планы, выполнить их может быть сложно».
