Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) может принять окончательное решение о снижении процентных ставок на четверть процентного пункта на своем заседании на следующей неделе. Но, по словам инвестора-миллиардера Кайла Басса, колокола рецессии могут заставить комитет рассмотреть даже нулевые ставки.
Основатель и главный инвестиционный директор Hayman Capital Management сказал CNBC, что он не видит снижения ставок ФРС в качестве жизнеспособного метода для развития экономики США. Он предсказал «неглубокую рецессию» в начале 2020 года, добавив, что это побудит центральный банк снизить процентные ставки до нуля. Выдержки:
[perfectpullquote align=»full» bordertop=»false» cite=»» link=»» color=»#336699″ class=»» size=»»]«Мы полагаем, что снижение ставок становится все менее и менее эффективным, когда вы находитесь на нулевой ставке … Они будут иметь меньшую эффективность. Я думаю, что в начале 2020 года вы просто увидите мягкость в экономике США. У нас может быть неглубокая рецессия, но если мы это сделаем, мы немедленно перейдем к нулевым ставкам ».[/perfectpullquote]
Нужно знать: миллиардер Хедж-фонда Кайл Басс говорит, что ФРС утратила свою силу https://t.co/oiG29zgVM1
— MarketWatch (@MarketWatch) 26 июля 2019 г.
Биткойн против замедления экономики
Комментарии близко следовали за взглядами Басса на продолжающуюся торговлю между США и Китаем. Он сомневался, что две суперэкономики даже достигнут соглашения, заявив, что Китай «никогда не выполнит своих обещаний». Сомневаясь в ответе ФРС, Басс сказал, что инвесторы должны начать искать долгосрочные активы в качестве хеджирования.
[perfectpullquote align=»full» bordertop=»false» cite=»Кайл Басс» link=»» color=»#336699″ class=»» size=»»]«Лучший способ защитить свои инвестиции в такой среде — это купить долгосрочные активы, то есть вы хотите иметь квартиры, вы хотите иметь офисные здания и вы хотите иметь длинные облигации»[/perfectpullquote]
В июне Басс заявил, что неаккредитованные инвесторы должны принять меры предосторожности против мрачных экономических перспектив. Менеджер хедж-фонда связал рост цен на золото и биткойн как индикатор замедления экономики, заявив:
[perfectpullquote align=»full» bordertop=»false» cite=»Кайл Басс» link=»» color=»#336699″ class=»» size=»»]«Не секрет, почему биткойн, которым я не владею, и золото снова начинают хорошо себя чувствовать. Все видят надпись на стене ».[/perfectpullquote]
Бегство капитала
Биткойн, не являющийся суверенным активом, долгое время представлял собой защиту от мрачных макроэкономических перспектив. После того, как президент США Дональд Трамп в мае ввел пошлины на китайские товары, цена биткойна выросла с 5562 долларов до 13 868,44 доллара на американской бирже Coinbase. Компания по управлению активами Grayscale Investments позже написала в своем отчете, что инвесторы, особенно в Китае, распределяют риски для криптовалюты в качестве меры защиты от ослабления китайского юаня.
В заявлениях Басса Биткойн признавался активом-убежищем, по крайней мере, для людей, не имеющих прямого участия в основных финансах. Две недели назад инвестор также зачислил криптовалюту на то, что она стала инструментом бегства капитала для китайской молодежи.
[perfectpullquote align=»full» bordertop=»false» cite=»Кайл Басс» link=»» color=»#336699″ class=»» size=»»]«Для миллениалов это явно биткойны», — сказал он. «Для магнатов-миллиардеров это скорее процесс. Физическое перемещение вашей семьи и имущества вашей семьи требует времени. Семьи, с которыми я говорил, находятся в процессе обоих. Это займет 6-18 месяцев ».[/perfectpullquote]
Для миллениалов это явно биткойны. Для магнатов-миллиардеров это скорее процесс. Физическое перемещение вашей семьи и имущества вашей семьи требует времени. Семьи, с которыми я говорил, находятся в процессе обоих. Это займет 6-18 месяцев.
— Кайл Басс (@Jkylebass) 11 июля 2019 г.
