Последний отчет Компания Galaxy Digital’s Crypto and Blockchain Venture Capital выявила некоторые интересные тенденции, зафиксированные на рынке криптовалют в прошлом году, особенно в отношении сектора венчурного капитала.
Согласно отчету, в четвертом квартале 2024 года почти половина всего венчурного капитала в секторе криптовалют и блокчейна была направлена в стартапы, базирующиеся в США.
Кроме того, 46% общего инвестированного капитала перетекло в стартапы в США. Эта цифра намного превышает долю, полученную другими юрисдикциями: Гонконг занимает второе место с 16%, а Сингапур и Великобритания следуют за ним.
Тенденции финансирования на ранних и поздних стадиях
Дальнейшая оценка отчета показывает, что США также лидируют по объему сделок, на их долю пришлось 36% всех сделок венчурного капитала в течение квартала. Несмотря на продолжающуюся нормативную неопределенность и давление внутри США, доминирование страны в привлечении капитала и в сфере заключения сделок было очевидным.
Руководитель исследования Galaxy Алекс Торн в почта на X отметил, что благоприятные перспективы для сектора в сочетании с возможностью прихода к власти администрации, поддерживающей криптовалюту, могут еще больше укрепить позиции США в глобальной сфере венчурного капитала в сфере цифровых валют.
Между тем, активность венчурного капитала в четвертом квартале 2024 года выявила сохраняющийся аппетит к стартапам в области цифровой валюты как на ранних, так и на поздних стадиях. Примерно 60% привлеченного капитала досталось компаниям на ранней стадии, что подчеркивает устойчивый интерес к новым и инновационным блокчейн-проектам.
Оставшиеся 40% были направлены компаниям на более поздней стадии, отчасти благодаря крупным сделкам, таким как инвестиции Cantor в 600 миллионов долларов в Tether.
Данные также показали, что средний размер сделок увеличился за год, отражая тенденцию, наблюдаемую на более широком рынке венчурного капитала. Хотя количество сделок немного снизилось, общая сумма инвестиций в долларах за квартал достигла $3,5 млрд, что на 46% больше, чем в предыдущем квартале.
Однако, несмотря на увеличение уровня финансирования, сами криптовалютные венчурные фонды столкнулись с проблемами: на 20 новых фондов было выделено всего 1 миллиард долларов, что близко к квартальным минимумам, наблюдавшимся еще в начале 2021 года.
Путь вперед для американских крипто-стартапов
Поскольку США укрепляют свой статус главного направления венчурного финансирования в цифровой валюте, отраслевые обозреватели ожидают дальнейшего роста в 2025 году.
Избрание более дружественной к криптовалютам администрации могло бы помочь устранить неопределенность в сфере регулирования, открыв путь для еще большего инвестирования в этот сектор. Кроме того, активная активность на ранних стадиях сделок сигнализирует о том, что предприниматели со свежими идеями все еще могут получить финансирование, обеспечивая устойчивый поток инноваций.
За пределами США в отчете освещены ключевые темы мирового венчурного криптовалютного рынка, включая рост проектов Web3, децентрализованное финансирование (DeFi) и инфраструктуру блокчейна.
Эти отрасли лидировали по распределению капитала, что указывает на то, где инвесторы видят наибольшие перспективы для роста. Ожидается, что по мере взросления рынка эти области будут стимулировать дальнейшие потоки капитала и формировать будущее криптоэкосистемы.
Рекомендуемое изображение, созданное с помощью DALL-E, график из TradingView
