Bitcoin (BTC) только что закончилась еще одна неделя, подкрепленная низкой волатильностью и ограниченным диапазоном ценовых графиков. Трейдеры и инвесторы ждут возвращения BTC Однако волатильность все еще может иметь некоторую надежду, благодаря следующему наблюдению.
Недавнее наблюдение CryptQuant, сделанное аналитиком под псевдонимом криптолик указал на потенциально медвежий сценарий. Согласно анализу, Bitcoin резервы на рынке деривативов выше резервов спот.
Источник: КриптоКвант
Более высокий спрос на рынке деривативов по сравнению со спросом на спотовом рынке является обычным явлением на медвежьем рынке. Это также подчеркивает сделки с высоким кредитным плечом, поскольку трейдеры пытаются увеличить свою потенциальную прибыль. Однако это часто приводит к ликвидации, особенно в неблагоприятных рыночных условиях.
Является Bitcoin рискуете усилить давление со стороны продавцов?
Сделки с высоким кредитным плечом по сравнению со спотовой активностью действительно указывают на потенциальный риск ликвидации, особенно если цены будут продолжать падать. Взгляд на Bitcoinпродолжающееся ценовое движение, казалось, предполагало, что такой исход весьма вероятен.
Если мы уменьшим масштаб и посмотрим BTCценового действия с июня, мы видим, что он торгуется в рамках модели клина. Еще более интересно то, что та же модель клина в настоящее время сжимает цену в узкой зоне. Это может объяснить, почему цена последние несколько недель торгуется в узком диапазоне.
Источник: TradingView
Bitcoinтекущая позиция в фигуре клина показывает, что вскоре ей придется выйти из фигуры. Хотя есть вероятность, что он может продолжить торговаться в боковом направлении, шансы на прорыв или пробой заметно выше. Это потому, что одна и та же зона сжатия часто вызывает психологическое ожидание того, что вот-вот произойдет большое движение.
Что касается ончейн-метрик, BTCКоэффициент биржевых китов немного увеличился за последние 3 дня. Это важно, потому что это соотношение говорит нам о высокой или низкой активности китов на биржах. Низкое соотношение свидетельствует о низкой активности китов и наоборот. В этом случае увеличение коэффициента обменных китов подтверждает, что на этой неделе активность некоторых китов возобновилась.
Источник: КриптоКвант
Теперь, когда некоторая активность китов вернулась, бычий или медвежий результат будет зависеть от того, будут ли они покупать. Индекс позиций майнеров выровнялся и зафиксировал небольшой рост за последние 3 дня. Это означает, что майнеры отправляют монеты, и это может быть индикатором входящего давления со стороны продавцов. Тот же индикатор все еще находится вблизи своего нижнего месячного диапазона. Следовательно, это не совсем точное представление.
Балансы адресов китов лучше подходят для визуального представления текущего спроса. Адреса, содержащие более 100 BTC значительно снизился за последние 3-5 дней.
Источник: Glassnode
Здесь также стоит учитывать, что Цель Bitcoin ETF Holdings, один из главных институциональных индикаторов, остается вблизи нижнего диапазона.
Вывод
Отсутствие китового или институционального накопления подтверждает, что BTC испытывает низкое покупательское давление. Фактически, недавний отток может быть признаком того, что BTC имеет больше шансов на прорыв ниже уровня поддержки.
