Рынок набирает обороты, и большинство криптопродуктов вызвали большой интерес инвесторов к обеспечению своих доходов. Одним из таких продуктов был протокол торговли кредитным плечом на основе Ethereum, dYdX. Децентрализованная биржа вызвала огромный интерес со стороны пользователей, и это отразилось на ежедневном объеме торгов, превысившем 10 миллиардов долларов, что привело к переводу на такие известные биржи, как Uniswap и Coinbase.
Популярность DEX была обусловлена низкими комиссиями, coin вознаграждения и бессрочные фьючерсные контракты, которые в конечном итоге помогли ему превзойти Coinbase, гиганта среди централизованных бирж, даже всего на один день. Это стало не только важной вехой для децентрализованной биржи, но и важным моментом для индустрии децентрализованных финансов.
Так что же именно произошло?
Стоимость токена управления dYdX резко выросла, что указывает на рост использования биржи. Почти 100% -ный скачок цены привел к тому, что стоимость DYDX составила 27 долларов, а в обращении было около 56 миллионов токенов. Тем не менее, следующая коррекция подтолкнула стоимость токена управления до 22 долларов, а рыночная капитализация составила 1,26 миллиарда долларов.
Токен dYdX стал передаваемым 8 сентября, что вызвало всплеск объема, когда пользователи воспользовались высоким кредитным плечом, чтобы делать большие ставки на будущую прибыль. С тех пор ежедневный объем торгов на бирже вырос более чем на 2 миллиарда долларов со 100 000 долларов в начале марта, согласно отчетам.
Dex мог предлагать бессрочные торги трейдерам за пределами США, что было проблемой для таких гигантов, как Coinbase, поскольку они не предлагали торговлю фьючерсами. Если мы наблюдаем меняющиеся тенденции на рынке, спрос на торговлю фьючерсами рос и теперь составляет более половины дневного объема.
Поскольку биржа предлагала различные стимулы для удержания пользователей, главный вопрос заключался в том, был ли этот рост устойчивым. По словам главного исполнительного директора dYdX Trading Inc. Антонио Джулиано, так и будет. Джулиано ранее работал в Coinbase и утверждал, что в рамках более ранней программы поощрения пользователь получил 900000 долларов в виде бесплатных токенов.
Согласно отчеты— отметил генеральный директор,
«Что меня больше всего воодушевило, так это то, что наблюдаемый нами рост был не просто временным подъемом с последующим падением — это был непрерывный экспоненциальный рост».
Тем не менее, этот рост был вызван в основном китами, поскольку у биржи было только от 5 000 до 10 000 еженедельных пользователей, и это число слишком мало, чтобы обозначить большой рост. Тем не менее, по словам Джулиано, эти киты совершали от сотен до тысяч сделок в день. Напротив, у Coinbase было более 68 миллионов зарегистрированных пользователей.
Несмотря на жесткую конкуренцию не только между протоколами DeFi, но и расширенной криптоиндустрией, аналитики полагали, что dYdX может «продолжать добиваться успеха в ландшафте DeFi», точно так же, как Uniswap укрепил свои позиции на спотовом рынке. Джек Парди, аналитик Messari отмечено в интервью,
«Система вознаграждений похожа на то, как многие проекты DeFi запускают начальную активность, и ее легко воспроизвести. Однако существуют различные факторы, которые создают ров для протоколов, позволяя им не только улавливать, но и сохранять ценность в долгосрочной перспективе ».
Между тем недавний отчет из Chainalysis отметили, что рост DeFi заставляет Северную Америку стать вторым по величине рынком криптовалют. Согласно отчетам, в период с июля 2020 года по июнь 2021 года североамериканские адреса были получателями почти 18,4% глобальных транзакций.
В то время как ежемесячный объем транзакций вырос более чем на 1000% в период с июля 2020 года2 по май 2021 года, dYdX была одной из ведущих бирж в течение периода времени наряду с Coinbase и Uniswap, что обеспечило ее проникновение на рынок.
