Отказ от ответственности: результаты следующего анализа являются единственным мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционный совет.
Крах рынка криптовалют за последние несколько недель был жестоким. На самом деле, ни один из классов активов не пережил натиск повышения процентных ставок центральным банком, происходящего по всему миру. И корреляция между традиционными активами, такими как акции, и более новыми активами, такими как криптовалюты, увеличивается благодаря растущему институциональному интересу, что удваивает боль для всех инвесторов.
Тем не менее, у вас все еще есть способ заработать на этом деньги. Но сначала вы должны понять, почему.
Скучное ценовое действие
Говоря в широком смысле, Bitcoin консолидируется с 10 мая, сразу после крупного краха, в результате которого цены упали с 47 тысяч долларов до уровня ниже 30 тысяч долларов. Но с 10 мая стало, так сказать, спокойнее. И можно ожидать, что так оно и останется еще какое-то время.
BTC/Доллар США | Источник: Tradingview
Bitcoin можно ожидать, что она останется в узком горизонтальном канале (белый цвет) на некоторое время просто потому, что настроения слабы, и новые покупки или продажи на этих уровнях будут затруднены.
Данные опций для Bitcoin также указывает в том же направлении. По данным из Coinoptiontrack.com, Bitcoin в настоящее время торгуется прямо в точке максимальной боли — обычно в точке, где опционы обычно истекают.
Макс Пейн | Источник: Coinoptiontrack.com
Эти данные также показывают, что при страйке в 29 000 долларов существует огромный открытый интерес пут с незначительным открытым интересом колл, что предполагает хорошую поддержку на этих уровнях. В то же время страйк в размере 31 000 долларов имеет достаточно высокий открытый интерес колл, в то время как открытый интерес пут пренебрежимо мал, что предполагает сопротивление на этом уровне. Почему? Продавцы опционов пут и колл делают большие ставки на то, чтобы рынок оставался в ограниченном диапазоне.
По данным из Skew, Bitcoin потоки опционов также указывают на очень сбалансированный прогноз. Почти 38% открытого интереса приходится на бычьи ставки (продажи пут и покупки колл), а 37% — на медвежьи ставки (продажи колл и покупки пут).
Bitcoin Параметры потока | Источник: Skew
Даже данные по опционам с истечением срока действия 27 мая предполагают, что быки и медведи на рынке в равной степени уравновешены и могут иметь тенденцию удерживать это некоторое время.
Bitcoin Опционы OI по истечении срока действия | Источник: Skew
Вот как на этом заработать!
Как вы от этого выигрываете, спросите вы? Ну вот как.
Опционы дают трейдерам возможность использовать хеджированные стратегии для получения прибыли от бокового движения рынка. В зависимости от профилей риска трейдера можно выбирать между голым удушением (если у вас стальные нервы) или железным кондором (если вы хотите защитить свой капитал).
Все, что вам нужно сделать, это выбрать правильный срок действия, выполнить сделки и дождаться истечения срока действия, и вуаля! Если все пойдет по плану, срок действия ваших опционов в качестве продавца опционов истечет, и вы получите всю собранную премию опционов.
В любом из этих спредов опционов, в зависимости от соотношения риска и вознаграждения, выбранного трейдером, у одного есть высокая вероятность получения прибыли от консолидации рынка, в то время как трейдеры других направлений ждут спускового крючка.
Тем не менее, DYOR, прежде чем попробовать что-то подобное. Торговля опционами требует разумного опыта и понимания, поэтому прыгать сразу без понимания может быть финансово фатальным.
