7 мая 2022 года генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон поделилась документом с Сэмом Бэнкман-Фридом, владельцем контрольного пакета торговой фирмы и ее временным парнем, в котором изложена ее текущая оценка рисков Alameda, принимая во внимание ее «довольно позиция с использованием заемных средств и миллиарды долларов заемного капитала от сторонних кредиторов и собственных клиентов FTX.
Вывод Эллисон: «Я думаю, дела идут лучше», — написала она. Однако в ту же ночь Terra стейблкоин откажется от привязки, что приведет к краху, который испарил 45 миллиардов долларов стоимости и вслед за этим уничтожил несколько криптофирм. Хотя компания Alameda Research не была крупным держателем акций Terra или его компаньон coinЛуна, возникающее в результате падение цен на криптовалюту во всей экосистеме станет первым признаком гибель Аламеды.
Теперь Эллисон дает показания против Банкмана-Фрида в суде по семи пунктам обвинения в мошенничестве и заговоре против клиентов, инвесторов и кредиторов FTX. В декабре 2022 года Эллисон признала себя виновной по семи аналогичным обвинениям и сотрудничает с государственной прокуратурой.
В ходе ее прямого допроса, который начался во вторник и, как ожидается, продолжится вплоть до среды, прокуроры стремились обрисовать, как, несмотря на ее должность генерального директора, Эллисон уступала Бэнкман-Фрид по наиболее важным вопросам, например, когда и как погасить долг Аламеды. кредиторы, какой капитал выделить на венчурные инвестиции и что включить в балансы, отправляемые банкам и инвесторам.
Прокуроры также разъяснили несколько неожиданных заявлений Эллисона относительно Бэнкмана-Фрида. В какой-то момент, как показал Эллисон, Бэнкман-Фрид сказал, что вероятность того, что он когда-нибудь будет избран президентом, составляет 5%. (Да, президент Соединенных Штатов, уточнил Эллисон.)
Эллисон также сказал, что Бэнкман-Фрид назвал себя «действительно нейтральным к риску», готовым перевернуть ситуацию. coin это разрушило бы мир, если бы он выпал на решку — при условии, что мир стал бы «более чем в два раза лучше», если бы он выпал на решку.
Ненасытная жажда капитала Бэнкмана-Фрида
В ходе допроса Эллисона выяснилось, что Бэнкман-Фрид постоянно искал новый капитал для финансирования своих крупных ставок. Alameda Research сначала занимала деньги у друзей и семьи, затем обращалась к сторонним кредиторам и, наконец, использовала депозиты клиентов, чтобы обеспечить «больше сделок, инвестиций и приобретений», — свидетельствовал Эллисон.
По словам Эллисона, практика привлечения депозитов клиентов началась по указанию Бэнкмана-Фрида, когда он был генеральным директором Alameda Research.
Эллисон признал, что разрешил Alameda занимать средства клиентов на своем основном торговом счете «info@», который имел Кредитная линия на сумму 65 миллиардов долларов, может обеспечить прибыльные сделки, например, когда Alameda брала взаймы определенные токены, которые ее клиенты держали на FTX, и могла продать их где-нибудь еще для получения арбитражной прибыли. Эллисон знал, что эта криптовалюта принадлежала клиентам, поскольку монеты не находились на балансе FTX.
Эллисон заявила, что эта практика «несколько беспокоила» ее, учитывая, что инвесторы и клиенты не знали об этой договоренности. Когда она спросила Бэнкман-Фрид, будет ли кредитная линия Аламеды отображаться в ходе аудита где-то в 2020 году, Бэнкман-Фрид отмахнулась от ее опасений и сказала, что ее аудиторы не будут на это обращать внимание, рассказала Эллисон.
Когда у Alameda возникли проблемы с поиском новых кредиторов, Эллисон показал, что Бэнкман-Фрид придумал токен FTT, передав Alameda примерно 60-70% токенов FTT бесплатно. Бэнкман-Фрид также поручил Эллисону тайно покупать FTT, если цена упадет ниже 1 доллара (цена, которую он считал «психологически важной»), не обсуждая покупки перед сотрудниками, по словам Эллисона. Теперь, имея на балансе FTT, Alameda смогла получить кредиты с открытым сроком от таких кредиторов, как Genesis, показал Эллисон.
Сэм потратил миллиарды, поскольку фонд Аламеды ослабел
По мере того как Аламеда занимала все больше и больше, ее предоставленное обеспечение становилось все тоньше и тоньше, поддерживаемое «Samcoins», которые Эллисон охарактеризовал как неликвидные токены, происхождение которых было тесно связано с Бэнкманом-Фридом, включая FTT. SerumКарты и Кислород.
Временами у Банкмана-Фрида все еще были проблемы с получением всего капитала, который он хотел в данный момент, от кредиторов и инвесторов, например, летом 2021 года, когда Банкман-Фрид намеревался выкупить акции FTX, принадлежавшие Binance — один из первых инвесторов, превратившийся в их крупнейшего конкурента. Но по мере роста FTX у Аламеды появился доступ к все более крупному источнику немедленного финансирования: депозитам клиентов FTX. Эллисон показал, что Бэнкман-Фрид разрешил заимствовать средства у FTX для завершения 2,1 миллиарда долларов Binance иметь дело из-за его важности для бизнеса.
К концу 2021 года «Сэм приказал нам занять как можно больше денег», — свидетельствовал Эллисон. Когда примерно в это же время Бэнкман-Фрид попросил Эллисона оценить, сможет ли он выделить миллиарды новых средств на венчурные инвестиции, Эллисон подготовил таблицу анализа рисков, показывающую, что эти инвестиции поставят Аламеду в значительно более рискованное положение. И все же Бэнкман-Фрид все равно пошел вперед. Хотя он объявил о создании FTX Ventures, Эллисон подтвердил, что финансирование поступило от Аламеды.
Заимствования Аламеды продолжали расти в течение 2022 года — даже так, о которых Эллисон не подозревал. В мае 2022 года она узнала о кредитах, предоставленных ее руководителям, на сумму 5 миллиардов долларов, которые были использованы для финансирования венчурных инвестиций и политических пожертвований. Эллисон показал, что Бэнкман-Фрид считал, что небольшая сумма денег может принести высокую прибыль с точки зрения влияния в политической сфере.
На данный момент, в мае 2022 года, как показал Эллисон, стоимость чистых активов Alameda была «вполне положительной», хотя фонд имел «достаточную долю заемных средств», заняв миллиарды долларов в фиатных и криптовалютных займах у сторонних кредиторов и у собственных клиентов FTX. Тем не менее, с Terra Если произойдет крах всего через несколько часов, руководители Аламеды вскоре столкнутся с совсем другими обстоятельствами.
Завтра Блок вернется в зал суда для оставшейся части прямого допроса Эллисона.
