Согласно последним данным, ликвидность на криптовалютных рынках достигла рекордно высокого уровня. Вот влияние растущей ликвидности на цену Bitcoin и его будущая траектория.
Рыночная капитализация стейблкоинов достигла новых максимумов – влияние на Bitcoin Цена
В своем последнем отчете CryptoQuant раскрытый что ликвидность на рынке криптовалют достигла рекордного уровня в конце сентября, вызвав разговоры о Bitcoin бычий рынок возобновляется. По данным аналитической компании, ликвидность рынка криптовалют измеряется стоимостью стейблкоинов и рыночной капитализацией, которая сейчас составляет около 169 миллиардов долларов.
Данные из CryptoQuant показывает, что общая рыночная капитализация основных стейблкоинов, обеспеченных долларом США, значительно выросла в 2024 году, увеличившись на 31% (что эквивалентно 40 миллиардам долларов США) с начала года. Однако большая часть роста была вызвана двумя крупнейшими стейблкоинами: USDT Tether и USDC Circle.
Source: CryptoQuant
Неудивительно, что USDT и USDC продолжают доминировать в индустрии стейблкоинов с долями рынка 71% и 21% соответственно. По данным из CryptoQuantРыночная капитализация USDT выросла на 30% в 2024 году (около 28 миллиардов долларов), а рыночная капитализация USDC выросла на 44% (что эквивалентно 11 миллиардам долларов) с начала года.
Еще одним сильным сигналом растущей ликвидности рынка являются рекордно высокие остатки стейблкоинов на централизованных биржах. В частности, этот рост обусловлен USDT (ERC20 на Ethereum), балансы которого на биржах достигли рекордного уровня в 22,7 миллиарда в октябре. Это отражает рост на 54% (около 8 миллиардов долларов) в 2024 году.
Исторически сложилось так, что растущие балансы стейблкоинов на биржах положительно связаны с более высокими ценами на криптовалютном рынке, особенно Bitcoin цена. Это связано с тем, что более крупные хранилища стейблкоинов могут сигнализировать о большей покупательной способности для инвесторов, поскольку они могут быстро обменивать стейблкоины на другие криптовалюты на биржах (которые, как известно, предлагают эти торговые услуги).
Большие остатки стейблкоинов на биржах также могут сигнализировать о готовности инвесторов накапливать криптоактивы. В конечном счете, это давление покупателей имеет тенденцию подталкивать цены активов вверх, особенно потому, что инвесторы часто покупают, ожидая движения цен вверх.
Растущая ликвидность на рынке заставила инвесторов задуматься о Bitcoin бег быков скоро возобновится. Стоит отметить, что общая сумма USDT (ERC20) на биржах вырос на 146% с $9,2 млрд до $22,7 млрд с января 2023 года, когда официально начался текущий цикл.
Однако инвесторы, возможно, захотят снизить ожидания, учитывая, что балансы USDT увеличились на 20% с августа 2024 года, в то время как Bitcoinцена осталась относительно спокойной.
Bitcoin Цена с первого взгляда
На момент написания этой статьи Bitcoin оценивается примерно в $62 750, что отражает рост почти на 3% за последний день.
The price of BTC on the daily timeframe | Source: BTCUSDT chart on TradingView
