Централизованные биржи (CEX), такие как Binance и Coinbase Первоначально доминировали бессрочные фьючерсные контракты или «преступная» торговля криптовалютой. Однако, несмотря на получение доступа к глубокой ликвидности и быстрой и бесперебойной торговле, пользователям пришлось отказаться от контроля над своими активами при использовании CEX.
Так, в августе 2017 г.Coinbase инженер Антонио Джулиано запустил ончейновое и некастодиальное решение для преступной торговли криптовалютой. Оттуда, dYdX превратилась в ведущую децентрализованную биржу (DEX) благодаря обзорной статье VolumedYdX, больше, чем Uniswap в один момент.
Это также платформа для профессиональных трейдеров и маржинальной торговли. Кроме того, dYdX еще больше расширил сферу своей деятельности, интегрировав рынки предсказанийа мгновенные депозиты улучшают UX для конечных пользователей.
В этой статье представлен полный обзор dYdx, описывающий, что это такое, как он развивался, как он работает, почему он отличается (и лучше), что нас ждет в будущем и многое другое. Давайте погрузимся.
Что такое dYdX?
Обмен dYdX является основным предложением проекта. Это DEX, на которой вы можете торговать бессрочными фьючерсными контрактами на более чем 143 криптовалюты, включая BTC, ETH, SOLAPT и SUI. Лучшие мемкоины, такие как DOGE, FOXY и т. д., также присутствуют в расширяющемся списке доступных рынков dYdX.
dYdX особенно привлекателен для маржинальных трейдеров, предоставляя кредитное плечо до 50x для частной торговли, увеличивая их возможности для получения прибыли. Плюс такие функции, как учетные записи с перекрестной маржой и изолированная граница субсчета дают трейдерам гибкость, необходимую им для эффективной навигации на волатильных рынках.
Хотя dYdX предлагает быстрый и бесперебойный опыт, подобный CEX, он позволяет трейдерам контролировать ситуацию с помощью самостоятельного хранения. Более того, открытый исходный код и структура API способствуют инновациям.
Позже в этом месяце dYdX запустит Unlimited, что позволит пользователям размещать любой токен на dYdx, обеспечивая начальную ликвидность, что делает его доступным для мгновенной торговли.
Сеть dYdX
Цепочка dYdX — это блокчейн уровня 1, оптимизированный для высокочастотной спотовой торговли и торговли деривативами. Он предлагает менее одного процента или даже ноль процентов. торговые комиссиипредоставляя передышку трейдерам, столкнувшимся с перегрузками и непомерно высокими комиссиями на Ethereum.
Биржа dYdX изначально была развернута на Ethereum, но вскоре стала неустойчивой, поскольку проект набрал обороты. Тем более, что dYdX субсидировала плату за газ для пользователей. Таким образом, в 2021 году dYdX развернул свою итерацию v3 на уровне 2 (L2) Ethereum. Старкваре.
Однако для версии 4 проект создал свой независимый L1, то есть цепочку dYdX, используя Cosmos SDK. Это стало ключевой вехой на пути проекта к полной децентрализации. В отличие от предыдущих итераций, каждый компонент протокола dYdX v4 развертывается в цепочке.
В настоящее время цепочка dYdX поддерживает всю экосистему dYdX, включая DEX, основные узлы валидации, индексатор и клиентов. Это полностью открытая и не требующая разрешений среда, в которой каждый может создавать или проверять.
Как работает dYdX?
Автономная, но децентрализованная книга заказов и процесс сопоставления были ключевым нововведением, включенным в версию 4. Таким образом, когда пользователь инициирует заказ, он запускает скрытую активность валидатора.
Каждый валидатор dYdX запускает «книгу заказов в памяти», которая не привязана к механизму консенсуса Tenderment Proof-of-Stake (PoS) цепочки.
Однако, хотя в этом смысле книга заказов остается вне цепочки, заказы/отмены пользователей распространяются по сети как обычные транзакции блокчейна. Это гарантирует, что узлы валидатора в конечном итоге синхронизируются, исключая манипуляции или нечестную игру.
Этот процесс помогает dYdX достичь очень высокой пропускной способности — в 100 раз больше числа трейдеров в секунду — оставаясь при этом децентрализованным.
Помимо децентрализованной обработки заказов, управление сообществом это еще один ключевой аспект функционирования dYdX. Поскольку dYdX — это PoS-блокчейн, держатели $DYDX могут получать право голоса и вознаграждения, размещая свои монеты для защиты сети.
Проще говоря, процесс управления начинается с подачи членами сообщества запроса на комментарии dYdX (DRC). После подачи DRC подлежат активному обсуждению, за которым следует несколько этапов голосования до утверждения.
Члены сообщества dYdX могут голосовать по наиболее важным аспектам будущего протокола, включая обновления платформы, расширение рынка, корректировку комиссий и т. д. Это гарантирует, что интересы платформы и сообщества тесно совпадают, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Награды за стейкинг и валидаторы
dYdX стимулирует участие сообщества посредством ставок и вознаграждений. Таким образом, вы можете заработать 15-30% годовых, делая ставки на нативные $DYDX в цепочке dYdX.
Ставка вознаграждений на dYdX состоит из двух основных компонентов:
- Торговые комиссии — Трейдеры платят берущий и создатель комиссии в USDC в зависимости от их активности на DEX.
- Тарифы на газ — dYdX взимает комиссию за газ за каждую транзакцию, выплачиваемую в долларах США DYDX или USDC.
Сборы, собранные в каждом блоке, отправляются в распределительный модуль в следующем. Определенные правительством части этого пула предназначены для общественный налог и комиссии валидатора. Остальное достаётся валидаторам и стейкерам пропорционально их ставке в $DYDX.
Примечательно, что поскольку плата за торговлю и газ варьируется в зависимости от активности на DEX, более активное участие обеспечивает большие вознаграждения для сообщества dYdX в целом.
Заключение и дальнейший путь
В целом, dYdX представляет собой важнейший элемент всей системы DeFi, поскольку он сочетает в себе высокую точность и масштабируемость с оптимальной децентрализацией.
Практическое решение Блокчейн-трилемма таким образом, dYdX устанавливает стандарты инноваций DEX. В то время как мошеннические трейдеры наслаждаются полным контролем над активами и децентрализованной безопасностью, разработчики могут использовать среду открытого исходного кода dYdX для создания передовых решений.
Забегая вперед, dYdX готовится выпустить самое большое обновление с момента запуска, также известное как Безлимитный. Он представит новые функции, которые в настоящее время недоступны ни на одной криптографической DEX или CEX. Будет:
- Несанкционированный листинг на рынке чтобы обеспечить практически мгновенный выход на рынок для новых пользователей.
- МегаВолт или создать общий пул ликвидности, чтобы обеспечить глубокую ликвидность для всех рынков dYdX, больших и малых, устоявшихся и новых.
- Партнерская программа стимулировать послов dYdX по всему миру.
- Разрешенные ключи для повышения безопасности кошельков пользователей.
Помимо Неограниченное обновлениеdYdX получит множество предложений по усовершенствованию пользовательского интерфейса, интеграции и управлению в ближайшие месяцы.
Наконец, новые монеты и истории найдут свое место в dYdX, открывая новые возможности для сообщества и одновременно стимулируя внедрение и инновации в криптовалюте в целом.
