По данным Блумберга отчетНедавнее исследование показало, что почти половина традиционных хедж-фондов в некоторой степени подвержены риску криптовалют, причем ожидается, что к концу года степень риска увеличится.
Традиционные хедж-фонды решают заняться криптовалютой
Опрос, проведенный Ассоциацией управления альтернативными инвестициями (AIMA) и PwC, показал, что 47% традиционных хедж-фондов в настоящее время в той или иной степени подвержены риску цифровых активов. Это заметный рост с 37% в 2022 году, хотя и ниже, чем 29% в 2023 году.
Среди хедж-фондов, уже инвестирующих в цифровые активы, около 67% планируют сохранить текущий уровень капитала в криптовалюте, а остальные, как ожидается, увеличат свое распределение к концу 2024 года.
В отчете подчеркивается сдвиг в инвестиционных стратегиях хедж-фондов: переход от торговли токенами на спотовом рынке к более продвинутым стратегиям, таким как торговля деривативами.
Например, в 2023 году 38% опрошенных хедж-фондов торговали производными цифровыми активами. В 2024 году эта цифра выросла до 58%. И наоборот, доля хедж-фондов, торгующих на спотовых рынках, упала с 69% в 2023 году до 25% в 2024 году.
Основной движущей силой роста риска криптовалюты является растущая ясность регулирования и запуск криптовалютных биржевых фондов (ETF) в США и Азии. Джеймс Делани, управляющий директор по регулированию управления активами AIMA, отмечает:
Результаты доклада этого года указывают на устойчивое восстановление доверия в течение прошлого года. Это действительно ясность регулирования, которую мы начали видеть во всем мире. Эта ясность определенно повышает доверие к этому классу активов.
Хотя цифровые активы остаются волатильными, их резкие колебания цен открывают привлекательные торговые возможности для фондов с более высокой толерантностью к риску.
Эдвард Чин, соучредитель Parataxis Capital Management, подчеркнул, что традиционные инвестиционные стратегии могут помочь инвесторам получить огромную прибыль, учитывая, что рынок криптовалют «менее эффективен».
Под «менее эффективным» Чин, вероятно, имеет в виду, что на рынке криптовалют больше информационных пробелов, расхождений в ценах и волатильности по сравнению с традиционными рынками. Это позволяет опытным инвесторам извлечь выгоду из этой неэффективности для получения более высокой прибыли, используя проверенные инвестиционные стратегии.
Некоторые менеджеры хедж-фондов все еще сомневаются в криптовалюте
Несмотря на обнадеживающие результаты опроса, некоторые управляющие хедж-фондами продолжают держаться на расстоянии от цифровых активов. 76% хедж-фондов, в настоящее время не владеющих цифровыми активами, заявляют, что вряд ли изменят свое мнение в ближайшие три года, по сравнению с 54% в 2023 году.
Для некоторых нынешняя нормативно-правовая база для цифровых активов все еще слишком незрела, чтобы оправдать их добавление в свои портфели. Например, в июле 2023 года Nasdaq остановлен планирует запустить бизнес по хранению криптовалюты, ссылаясь на неопределенность регулирования в отношении нового класса активов.
По теме: недавний опрос в Японии найденный что большинство институциональных инвесторов готовы инвестировать в цифровые активы в течение следующих трех лет. BTC На момент публикации торгуется на уровне $61 034, снизившись на 1,5% за последние 24 часа.
