Стоимость производных финансовых инструментов определяется базовым активом. Криптовалютные деривативы, включая фьючерсы, опционы и бессрочные свопы, вызвали большой интерес в последние годы.

В интервью совместно с Forbes, генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) высказал свои мысли о «неправильно понятых» деривативах.

«Криптодеривативы — это область, которую« понимают несколько неправильно », — сказал Бэнкман-Фрид Forbes. «Люди заметят, что деривативы торгуют криптовалютой больше, чем спот, и это правда. Но это верно для всех классов активов в мире ».

Он также отметил, что «деривативы делают рынки более эффективными, добавляя ликвидность трейдерам, которые хотят видеть цены на криптовалюту, но которым не нужна фактическая доставка токенов». Сказав это, это также связано с некоторыми рисками. То же было признано в интервью. SBF заявил,

«… Деривативы, такие как криптовалютные фьючерсы, иногда ошибаются — например, когда позиции с кредитным плечом приводят к принудительной ликвидации. Но подобного рода сценариям придается слишком большое значение и, как правило, они менее важны, чем более широкие положительные эффекты доступа к фьючерсам ».

Например, в начале марта рыночная коррекция привела к чрезмерному увеличению кредитного плеча, что привело к ликвидации длинных позиций на рекордную сумму в 500 миллионов долларов в течение часа.

В дополнение к этому, SBF, в серии твитов, объявил о снижении кредитного плеча, доступного трейдерам на его бирже FTX, с 101 до 20. Этот шаг был направлен на «поощрение ответственной торговли». Он повторил то же самое в интервью,

«Любая позиция, которую вы открываете с таким уровнем кредитного плеча, не может быть абсолютно решающей для эффективных рынков, и это не то, что я считал особенно важным или полезным для здоровья криптовалютного рынка».

SBF также рассказал о долгожданный ясность в правилах криптографии. «Я просто хочу, чтобы отрасль в целом более сознательно взаимодействовала с регулирующими органами», — сказал он.

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНОЕЩЕ ОТ АВТОРА