Рынок криптовалют превратился в динамичный ландшафт с различными торговыми возможностями. Одной из областей, которая получила значительное развитие, является рынок крипто-фьючерсов и деривативов. С криптовалютами, такими как Bitcoin и Эфириум занимает центральное место, инвесторы и трейдеры изучают фьючерсные контракты, связанные с этими цифровыми активами, в погоне за потенциальной прибылью.
Поведение торговцев за короля coin
В соответствии с Glassnodeданные, Открытый интерес для BTC Фьючерсные контракты достигли месячного максимума Huobi обмен. Однако интерес к трейдингу Bitcoin Варианты не ограничивались только Huobi обмен. Данные, предоставленные TheBlock, свидетельствуют о том, что открытый интерес на большинстве бирж в Bitcoin подскочил.
Для контекста открытый интерес в контексте криптовалют относится к совокупному количеству активных фьючерсных контрактов, которые еще не были урегулированы или закрыты. Он служит важным показателем для оценки участия в рынке и потенциальной ликвидности на рынке крипто-фьючерсов.
На момент публикации общая сумма составила 8,72 миллиарда долларов. BTC Опционы торговались на различных биржах.
Источник: Блок
Подавляющее большинство этих сделок происходило на Deribit. На момент написания, Deribit приходилось 90,91% всего открытого интереса, поступающего с централизованных бирж.
Несмотря на то, что открытый интерес к Bitcoin рос, объем Bitcoin Опционы на биржах начали падать. За последние 3 месяца объем этих опционов упал с 32,17 млрд долларов до 13,56 млрд долларов.
Источник: Блок
Трейдеры видят зеленый свет, но оптимисты сталкиваются с жарой
Что касается ликвидации этих позиций, было отмечено, что количество ликвидаций за BTC Опционы начали снижаться в течение последних нескольких дней. Ликвидация обычно происходит, когда трейдеры не могут выполнить маржинальные требования или обеспечить достаточное обеспечение для поддержки своих позиций с кредитным плечом.
Более низкая ликвидация на бирже также может рассматриваться как положительный знак для участников рынка. Тем более, что это говорит о том, что трейдеры лучше управляют своими позициями и избегают значительных потерь.
Несмотря на относительно небольшое количество ликвидаций, существовала значительная разница между долгосрочными ликвидациями и краткосрочными ликвидациями, при этом число первых значительно превышало число последних. Это указывало на то, что трейдеры, которые делали ставки на BTCцена на повышение понесла больше потерь по сравнению с трейдерами, занимающими короткие позиции во время печати.
Источник: Coinglass
Чем занимаются трейдеры Ethereum?
Не только сделал BTC увидеть всплеск открытого интереса, но CoinglassДанные также указывают на рост открытого интереса к фьючерсам на Ethereum в последние месяцы. На момент написания открытый интерес для ETH на всех биржах составил 5,60 млрд долларов.
Источник: CoinGlass
Кроме того, за этот период соотношение Put-to-Call для Ethereum снизилось. Снижающееся соотношение пут-к-колу говорит о том, что трейдеры гораздо более оптимистичны в отношении будущего рынка. ETHи ожидаем, что она будет двигаться по положительной траектории.
В сочетании с этим подразумеваемая волатильность ATM 7 для опционов Ethereum снизилась до 36,72%. Это означает, что подразумеваемая волатильность опционов Ethereum со страйком «при деньгах» (ATM) и сроком экспирации 7 дней снизилась.
Снижение подразумеваемой волатильности предполагает, что рынок воспринимает уменьшение ожидаемой величины колебаний цен на Ethereum в течение указанного периода времени. Это падение подразумеваемой волатильности можно интерпретировать как снижение неопределенности или восприятие более стабильной рыночной среды для опционов Ethereum.
Источник: Блок
Еще одним индикатором потенциального снижения волатильности для Ethereum Options является падающая премия за дисперсию для Ethereum. За последние несколько недель премия за дисперсию для Ethereum упала с 17 до 14.
Это продемонстрировало, что разница между подразумеваемой волатильностью (ожидаемой будущей волатильностью цен) и фактической реализованной волатильностью Ethereum уменьшилась. Снижение премии за дисперсию свидетельствует о том, что рыночные ожидания относительно будущих колебаний цен стали в большей степени соответствовать историческим уровням волатильности.
Источник: Блок
Мировоззрение ходлеров
Однако вскоре все может измениться к худшему. BTC и ETH увидели всплеск их показателей MVRV за последние несколько недель. Рост коэффициентов MVRV свидетельствует о том, что большинство владений этих адресов были прибыльными. Прибыльность их владений может стимулировать продажу адресов.
Если держатели ответят на этот стимул продажей, это может привести к снижению цен на обе эти криптовалюты в будущем.
Источник:Santiment
