Может ли разница в цене между биткойн-ценой на спотовых платформах, таких как Coinbase, и основанных на Tether платформах, таких как Binance, дать инвесторам представление о том, является ли крипто-актив в настоящее время покупкой или продажей?
Данные из прошлого ценового действия предполагают, что это возможно и даже может быть точным сигналом для трейдеров.
Сигналы покупки и продажи биткойнов на основе биржевого спреда
Во время недавнего перехода Биткойна с медвежьего рынка на бычий рынок, а затем обратно в медвежью динамику цен, рынок двигался странным, неожиданным образом. Например, несмотря на продолжающийся нисходящий тренд крипто-актива, он также получил третий по величине однодневный прирост за свою молодую десятилетнюю историю, взлетев с 7400 до 10 500 долларов за чуть более 24 часов.
Это заставляет трейдеров и аналитиков рассматривать каждую метрику, каждую возможную точку данных как способ попытаться предсказать будущие движения цен в биткойнах, какими бы непредсказуемыми они ни были.
Трейдеры рассмотрели все, начиная с скорости хэширования крипто-актива, дефицита, притока и оттока. Почти все возможные данные тщательно изучались десятками инвесторов и аналитиков, пытающихся взломать своеобразный код Биткойна.
Однако ответ может быть в самой цене Биткойн — в частности, в несоответствии между ценой ведущей криптовалюты и рыночной капитализацией на спот-биржах, таких как Coinbase или Gemini, и ценой за BTC на крипто-биржах на основе Tether, таких как Binance-лидер отрасли. ,
Binance опирается на базовые пары биткойнов с USDT, в отличие от нормальных долларов США, как это делают Coinbase и другие. И могут быть подсказки к поведению рынка в зависимости от приливов и отливов разрыва, который растет и падает между двумя типами пар криптовалют.
Данные показывают, что спотовые цены на биткойны часто превышают цену торговой активности USDT во время бычьих движений, а обратная — для медвежьих ценовых движений.
В приведенном ниже примере биткойн достиг минимума в 9107 долларов США на Coinbase и минимума в 9159 долларов США на Binance 28 июля 2019 года, что составляет спред в размере около 50 долларов США в пользу пары на основе Tether. Спустя всего четыре дня спрэд между ними сократился до разницы в 9 долларов, поскольку ценовое движение становилось все более и более оптимистичным.
По мере продолжения бычьего движения цен, продолжался рост цен на BTC / USD по сравнению с ценами на BTC / USDT, и незадолго до последнего скачка вверх расхождение, наконец, склонилось в пользу того, что цена на Coinbase выше, чем Binance, достигнув 11 000 долларов, в то время как Бинанс оставался на уровне 10 926 долл. США при расхождении почти в 75 долл. США.
Согласно данным, можно предположить, что по мере сокращения разрыва между Coinbase и Binance, тем сильнее будет сигнал покупки в биткойнах.
Противоположность также можно увидеть, чтобы быть правдой. В приведенном ниже примере медвежьего движения цен после китайского новостного потока, который привел к историческому росту, Биткойн предпринял еще одну попытку подняться выше, но остановился на пике в 9597 долларов на Coinbase, и в то же время на уровне 9524 доллара на Binance, представляя еще еще один разрыв в $ 75 между этими двумя показателями, показывающий, что покупатели по-прежнему настроены по-бычьи на локальном уровне Биткойна
Однако, когда цена Биткойна стала медвежьей, разрыв в итоге уменьшился, а затем снова вырос, в следующий раз в пользу Binance.
Идея состоит в том, что когда начинаются новые деньги и фактические покупки, это происходит из-за того, что доллар поступает от спотовых крипто-бирж, таких как Coinbase, в то время как любое ценовое действие на платформах Binance и USDT — это просто крипто-капитал, ждущий в стороне, чтобы торговать.
Разницу между этими двумя моделями поведения можно легко обнаружить, наблюдая за расхождениями в ценах двух платформ. Однако любая предоставленная информация носит исключительно информационный характер, может быть случайной и не должна рассматриваться как инвестиционный совет.
