Экспоненциальный рост децентрализованной финансовой активности за последний год непреднамеренно привел к росту популярности децентрализованных бирж, которые нацелены на демократизацию и доступность финансов.
Как выяснилось, совокупный объем DEX недавно превысил 600 миллиардов долларов, согласно данным аналитической компании Kaiko, которая только что выпустила «первый в отрасли поток данных DEX».
В недавнем еженедельная исследовательская заметкаФирма отметила, что в этом секторе доминирует Uniswap V3, на который приходится самая большая доля рынка в совокупном и недельном объеме, поскольку он обеспечивает еженедельный объем в 10–13 миллиардов долларов. Хотя эти цифры могут показаться высокими, они все же значительно ниже по сравнению с централизованными биржами, такими как Coinbase и Binance.
По словам Кайко, одним из препятствий на пути к массовому внедрению DEX является высокая комиссия за транзакции, взимаемая сетью Ethereum, что приводит к тому, что только «киты» используют эти протоколы.
В отчете отмечается, что в то время как централизованные биржи обрабатывают миллионы транзакций каждый день, основные DEX обрабатывают менее 50 000 сделок за одно и то же время, причем Curve и Balancer V1 в среднем менее 1000 трейдеров в день. Он сказал:
«Крупные сделки, вероятно, связаны с высокими комиссиями за транзакции Ethereum, что не позволяет большему количеству розничных трейдеров использовать DEX. Каждый трейдер на DEX должен платить комиссию за транзакцию Ethereum за каждую сделку, которая часто превышает 100 долларов из-за проблем с перегрузкой и масштабируемостью ».
Это наблюдение было основано на данных, которые показали несоответствие между объемом торгов и расчетом на DEX. Это объяснило,
«Мы также можем наблюдать, что объем торгов на DEX вырос за последние несколько месяцев, но количество сделок осталось относительно неизменным. Это возможно только в том случае, если средний размер сделки увеличился … Средний размер сделки для других DEX колеблется в пределах от 10 до 20 тысяч долларов в день, что очень велико по сравнению с централизованными биржами, которые обычно имеют средний размер сделки от 2 до 20 тысяч долларов в день. 4 тысячи долларов ».
Аналогичные тенденции наблюдала и аналитическая компания Chainalysis, которая в недавнем отчете отчет что DEX в основном используются «торговцами китами». Тем не менее, он также заявил, что больший объем транзакций, обрабатываемых DEX, был вызван растущей популярностью DeFi в более богатых странах.
Передышку можно найти в нескольких DEX, которые сейчас строятся на протоколах уровня 2, таких как Polygon и оптимизм, который позволяет им снизить транзакционные издержки и повысить масштабируемость своих платформ.
Более того, альтернативные цепочки L1 с интеграцией смарт-контрактов, такие как Binance Chain, Solana, Polkadot, а теперь даже Cardano используются для развития DEX. Даже тогда Ethereum продолжает оставаться королем DeFi с его общая стоимость заблокирована превышает 179 миллионов долларов на момент публикации, что намного выше второго по величине BNB19 миллионов долларов.
