В стейблкоинах нет ничего нового. Они существуют почти так же долго, как и криптовалюты, с первой настоящей стабильной монетой, запущенной еще в 2014 году. С тех пор они в основном используются трейдерами и инвесторами, ищущими временную отсрочку от волатильности.
Но только относительно недавно стейблкоины начали развиваться, чтобы предлагать пользователям больше, чем простую стабильность или альтернативу фиатным валютам, но жизнеспособный вход в мир криптовалюты. Эта эволюция в основном связана с улучшениями в том, как они поддерживаются и используются, что делает современные стейблкоины намного более функциональными, чем некоторые из самых ранних примеров.
Их поддерживают по-разному
BitUSD, самый первый стейблкоин, когда-либо запущенный на блокчейне, не похож на многие популярные сегодня стейблкоины. Вместо того, чтобы напрямую обеспечиваться фиатной валютой, хранящейся на счете у хранителя, она была обеспечена токенами BitShares (BTS).
Вместо того, чтобы просто получить поддержку BTS в соотношении 1: 1 в долларовом эквиваленте, пользователям необходимо было получить чрезмерное обеспечение, внося как минимум в два раза больше стоимости BTS, чем сумма BitUSD, которую они хотели получить. Это было непрактичным решением, поскольку мало кто был готов предоставить вдвое большую сумму залога только для временной стабильности.
Но все быстро меняется, так как появляются новые, более функциональные стейблкоины, приносящие с собой более инновационные решения для обеспечения стабильности и лучшую полезность. Сегодняшние стейблкоины теперь имеют ряд умных механизмов поддержки, которые делают их более подходящими для современных пользователей криптовалюты.
BondAppétit’s Стейблкоин USDap — яркий тому пример. Вместо того, чтобы просто поддерживать каждый доллар США долларом, они подкрепляются реальными долговыми обязательствами. Эти облигации с фиксированным доходом генерируют доход, гарантирующий, что залог всегда превышает стоимость любого обращающегося доллара США.
Другие стейблкоины, такие как TerraUSD (UST), вместо этого повторяют формулу, установленную BitUSD, позволяя пользователям обеспечивать свои стейблкоины, используя волатильные активы, но без необходимости чрезмерного обеспечения. С TerraUSD пользователям нужно просто сжечь токены LUNA на сумму 1 доллар США по текущим рыночным ставкам, чтобы получить 1 UST.
По мере того, как децентрализованное финансирование становится все более популярным, пользователи, вероятно, будут продолжать требовать более эффективных решений для стейблкоинов, что будет подталкивать как существующих, так и будущих эмитентов стейблкоинов к продолжению инноваций для удовлетворения своих меняющихся требований.
Стейблкойны нужны не только для стабильности
На заре криптовалюты стейблкоины преследовали одну четкую цель — дать держателям возможность временно или навсегда отказаться от волатильности рынка.
Но в то время как большинство стейблкоинов достигают именно этого, растущий интерес к личным финансам, выращиванию урожая и сбережениям на основе блокчейнов выявил необходимость в стабильном решении, которое также способно приносить доход. В конце концов, индустрия криптовалюты ассоциируется с невероятной прибылью для инвесторов, и этот фактор является основным драйвером для многих пользователей.
Но хотя большинство стейблкоинов можно использовать для получения прибыли, участвуя в различных доходных приложениях DeFi и централизованных сберегательных платформах, таких как Crypto.com и Nexo, теперь мы начинаем видеть варианты стейблкоинов, которые имеют свойства доходности, запеченные в протоколе. уровень.
К ним относится вышеупомянутый USDap, который генерирует доход для пользователей, которые участвуют в пуле ликвидности USDap / BAG на платформе автоматического маркет-мейкера (AMM), такой как Uniswap. Эти вознаграждения выплачиваются в токенах BAG, которые являются собственными токенами управления экосистемой BondAppétit. Это помогает максимизировать ликвидность как для USDap, так и для BAG, а также обеспечивает держателям стабильную прибыль.
BXTB, поставщик игровых технологий на основе блокчейна предлагает другой тип стабильной монеты, приносящей доход — тот, который использует комбинацию двух токенов (CHIP + yBXTB) для получения прибыли для участников сети. Это достигается за счет распределения части комиссии за транзакцию CHIP между держателями yBXTB. Токен yBXTB можно получить, выполнив чеканку стейблкоинов CHIP, а затем сделать ставку, чтобы получить эти награды.
Изображение: BXTB
Более того, TerraUSD (UST), стейблкоин в долларах США, обеспеченный LUNA, также извлекает выгоду из решения, приносящего доход, через протокол привязки — протокол сбережений без разрешения для блокчейна Terra.
Сейчас, когда все больше и больше стейблкоинов предлагают безопасную и надежную доходность для держателей, те, у кого более низкий аппетит к риску или слабая подверженность криптовалютам, могут вскоре оказаться соблазнительными в этой отрасли. В результате стейблкоины представляют собой способ с низким уровнем риска получить доступ к преимуществам криптовалют, помогая развивать отрасль в целом.
