Новое исследование крупнейшей в мире крипто-биржи Binance показывает, что портфели, включающие Биткойн, демонстрировали в целом лучшие профили риска и доходности, чем традиционные портфели с несколькими активами.

Binance Research внедряется в портфолио

Исследовательское подразделение Binance, базирующееся на Мальте, анализирует различные структуры портфеля, чтобы определить различия в профилях риска и доходности.

[perfectpullquote align=»full» bordertop=»false» cite=»» link=»» color=»#336699″ class=»» size=»»]«Анализ #Binance Research показывает, что включение $ BTC в традиционные портфели классов с несколькими активами обеспечивает в целом лучшие профили риска и доходности».[/perfectpullquote]

Исследование пришло к выводу, что в течение десятилетия Биткойн был чрезвычайно нестабильным активом, демонстрирующим большие просадки. И наоборот, он также провел одни из самых больших скачков цен в истории. Кроме того, не было никакой существенной корреляции между BTC и другими традиционными классами активов, такими как товары, акции или продукты с фиксированным доходом.

Биткойн имеет ряд преимуществ с точки зрения торговли, поскольку он является одним из самых ликвидных активов на планете. С постоянно низкими спредами и большими объемами торговых площадок постоянно происходит арбитраж, добавил он. В отчет добавлено:

[perfectpullquote align=»full» bordertop=»false» cite=»» link=»» color=»#336699″ class=»» size=»»]«Binance Research моделирует различные методы распределения биткойнов в существующих диверсифицированных портфелях с несколькими активами. Все моделируемые портфели, в которые входил Биткойн, демонстрировали в целом лучшие профили риск-доходность, чем традиционные портфели с несколькими активами. Эти результаты показывают, что Биткойн предоставляет активные преимущества диверсификации для всех инвесторов во всем мире, следуя стратегиям с несколькими активами ».[/perfectpullquote]

Новые институционально ориентированные инвестиционные продукты и решения для криптовалюты сделали Биткойн важным активом, который будет включен в любой портфель за его свойства диверсификации.

Неудивительно, что BTC был объявлен крайне волатильным с годовой прибылью в четырех цифрах за три года его существования. Только в 2014 и 2018 годах Биткойн показал убыток в годовом исчислении. Поскольку это зарождающаяся технология и актив с нулевой стартовой стоимостью, она испытала дикие колебания цен.

В отчете добавлено, что волатильность, вероятно, уменьшится по мере развития отрасли и запуска новых институциональных продуктов, таких как Fidelity Digital, ETFs и взаимных фондов. Расширяя корреляцию, исследование сравнило доходность BTC с другими традиционными активами, такими как S & P 500, FTSE 100, нефть, золото и серебро. Он пришел к выводу, что Биткойн будет очень хорошим выбором для тех, кто стремится к диверсификации, поскольку он остается некоррелированным со всеми другими не крипто-финансовыми инструментами и классами активов.

Исследование было первым докладом Бинанса в серии по управлению портфелем. Было установлено, что независимо от предпочтительного класса активов, BTC обеспечивает преимущества диверсификации, что ведет к улучшению профиля доходности риска для инвесторов. Он пришел к выводу, что, несмотря на простоту описанных стратегий, все они дали общие положительные результаты с точки зрения риска / доходности.

Изображение из Shutterstock

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНОЕЩЕ ОТ АВТОРА