- У FTX были плохие процессы финансовой отчетности
- Низкая корпоративная культура подорвала качество рабочих отношений
- Скомпрометированная система подвергла акционеров и пользователей повышенным рискам
По словам нового генерального директора Джона Дж. Рэя III, слабость корпоративного внутреннего контроля могла усугубить крах FTX. Он отметил, что за его 40-летний опыт юридической работы и реструктуризации можно выделить четыре общих фактора, которые усугубляют кризис банкротства.
Это недостатки внутреннего контроля, соблюдения нормативных требований, человеческих ресурсов и целостности системы. Ситуация с FTX ничем не отличается. Во всяком случае, дело с проблемной биржей могло быть и хуже.
Согласно первоначальная петиция поданной 17 ноября, Джон Рэй выявил три ключевых недостатка внутреннего контроля, из-за которых FTX оказалась в затруднительном положении.
Финансовый отчет
Прежде всего, у FTX была плохая и искаженная финансовая отчетность. Для сравнения, FTX US и ее филиалы в США были проверены Armanino LLP, фирмой, которую Джон Рэй хорошо знал.
Однако аудит FTX International и ее дочерних компаний, по-видимому, проводился Prager Metis. Рэй утверждал, что не помнит эту фирму с профессиональной точки зрения. Интересно, что проверенные финансовые отчеты Alameda Research еще не полностью открыты.
Следовательно, опубликованным финансовым отчетам нельзя доверять, поскольку процесс мог быть подорван Сэмом Банкманом-Фридом (SBF).
Кроме того, отсутствовал контроль за расходованием средств FTX. Также не было подтверждающих документов в отношении предполагаемых кредитов от фондов FTX, которые якобы использовались для покупки недвижимости на Багамах. Не говоря уже о личных займах в размере 1 миллиарда и 0,5 миллиарда долларов, предоставленных SBF и Нишаду Сингху, техническому директору FTX, от Alameda Research.
Хуже того, кредиты были одобрены и выплачены через «чат-платформу», а не через проверяемую и проверяемую платформу.
Хаотичный подход к человеческим ресурсам
Рэй также обнаружил, что для большинства сотрудников и подрядчиков FTX не было никаких записей или определенных обязанностей. По данным Нью-Йорк Таймс отчетнекоторые сотрудники жили вместе и имели романтические отношения.
Такие отношения могут легко подорвать трудовые отношения и подорвать общую корпоративную культуру.
Кроме того, некоторые старшие сотрудники были неквалифицированными и неопытными. Например, Кэролайн Эллисон, генеральный директор Alameda Research, хвасталась, что ей нужен только базовые знания математики стать генеральным директором компании.
Целостность системы FTX была нарушена
Г-н Рэй также подтвердил, что SBF и г-н Ван были единственными лицами, имевшими доступ к цифровым активам FTX и ее дочерних компаний по всему миру. Единственным исключением для доступа к цифровым активам была LedgerX, дочерняя компания FTX, регулируемая Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
К сожалению, единственный способ получить доступ к этим активам — через небезопасную групповую учетную запись электронной почты. Такая практика неприемлема для управления, поскольку групповая учетная запись электронной почты была пользователем root для доступа к закрытым ключам цифровых активов. В результате закрытые ключи и конфиденциальные данные FTX могут быть легко скомпрометированы киберхакерами.
В целом, эти недостатки корпоративного контроля привели FTX к краху. Есть причина, по которой корпоративное управление имеет приоритет в любой организационной системе и последующее согласование с интересами акционеров. Уберите его, и все развалится.
