Цена биткойна расширила свои потери до уровня ниже 7000, поскольку мрачные настроения вырисовывают более широкие рынки криптовалюты. В то время как шумиха вокруг следующего сокращения BTC постепенно увеличивалась, поскольку мы собираемся завершить 2019 год, сезонная модель показывает, что рынки BTC могут быть относительно спокойными в первом квартале, прежде чем войти в более сильный период второго квартала. Между тем, рынки BTC также демонстрируют постоянный рост объема торгов в часы европейской торговли. Как дневные трейдеры могут использовать эти периоды для минимизации риска ликвидности?
Четыре сезона
В традиционном мире инвестирования сезонные модели хорошо известны инвесторам разных классов активов. Например, фондовые рынки США обычно имеют лучшие показатели с ноября по апрель, а некоторые более слабые показатели обычно наблюдаются в период с мая по октябрь. «Продай в мае и уйди» будет отличным примером этого.
Хотя рынки не будут повторять одну и ту же модель каждый год, тем не менее, эта сезонная модель была подтверждена и принята многими участниками рынка.
Биткойн существует на рынке более десяти лет. Сезонность ведущей криптовалюты стала тем, на что стоит обратить внимание инвесторам. Данные Sentix и Bloomberg показывают, что с июля 2010 года биткойн имеет лучшую среднемесячную производительность в апрель, май, октября, а также ноябрь, С другой стороны, рынки были относительно спокойными в декабре I квартале, особенно в летнее время.
Тот факт, что 2017 год является отличным примером демонстрации этой модели. В апреле BTC поднялся с более низких уровней 1000 до 1350 в месяц, а затем поднялся до 2600 уровней, после чего закончил около 2300 к концу мая. Сильные показатели также можно наблюдать с октября по ноябрь, когда цены на BTC выросли с 4200 до 10000 уровней.
В отличие от этого, рынки были медвежьими в сентябре, когда BTC упал с 4900 до 2900 уровней в середине месяца.
Состояние ума в два раза
Следующее сокращение вознаграждения в биткойн-блоках должно произойти в мае 2020 года, и ожидается, что оно станет одним из самых популярных событий в мире криптовалют в следующем году. Время проведения мероприятия может быть интересным, поскольку май, возможно, был одним из самых успешных месяцев для BTC за последнее десятилетие. В связи с постепенным нарастанием ажиотажа в два раза рынок может ожидать некоторой волатильности выше среднего в наступающем мае и, вероятно, до и после того, как произошло событие. Несмотря на то, что остается неясным, сколько из половины было уже оценено на текущем рынке BTC, или насколько эффективно это могло отразиться на ценах.
Выходные понедельника — тихое время;
Рынки BTC также продемонстрировали явную торговую тенденцию на недельном и часовом графике. Рисунок 3 показывает, что в среднем понедельник а также пятница как правило, были самые загруженные дни недели, в то время как средний объем торгов в выходные дни был значительно ниже, чем в будние дни.
Поразительно, что эти еженедельные данные совпадают с выводами Bitcoin Suisse Research. Фирма изучила среднесуточную доходность BTC по дням недели с ноября 2014 года и обнаружила, что понедельники дают самые высокие среднесуточные приросты, в то время как среды были самыми низкими.
Фирма также выполнила еженедельный анализ стратегии усреднения стоимости в долларах, и она показывает, что пятница было бы лучшим днем недели для инвестиций в те же сроки.
Европейский полдень более занят
Интересно, что часовые тренды также становились все более заметными на рынках BTC. Рисунок 5 показывает, что европейские торговые часы (Азия с позднего вечера до вечера) были одними из наиболее загруженных периодов для вечной торговли, особенно в 13:00 UTC и 14:00 UTC (с 2100 HKT до 2200 HKT).
Точно так же наши данные показали сопоставимую закономерность. Последние данные OKEx показывают, что объем торговли фьючерсными контрактами был в целом выше в конце HKT (во второй половине дня в континентальной Европе).
Хотя географические различия между криптообменниками и их клиентскими базами могут быть доминирующим фактором при определении времени активности любой конкретной биржевой платформы, тем не менее, торговые привычки и тенденции становятся все более очевидными на различных биржах.
Сроки это все
Трейдеры и инвесторы могут минимизировать свои риски ликвидности, совершая сделки в часы пик. Лой Луу, генеральный директор и соучредитель Kyber Network, однажды сказал, что общая стоимость совершения транзакции на сумму 1 млн. BTC может составлять от 10000 до 100000 долларов США больше, чем указанный спред на бирже. Вот почему наличие достаточной глубины рынка является, пожалуй, одним из важных элементов, когда речь идет о торговле. Технологический фактор также играет здесь роль. Торговая система, которая обеспечивает более низкую задержку, высокую ликвидность и улучшенное обнаружение цен, как система OKEx Lightening 2.0, также может помочь трейдерам минимизировать риски.
Вывод
Как и другие товары, биткойн показал свою сезонность в ежемесячном, ежедневном и часовом контексте. Вступление в сделку в нужный день и в нужное время кажется более важным, особенно для HODLers, которые хотели использовать стратегию усреднения затрат. Изучая сезонные характеристики криптовалюты, трейдеры и инвесторы смогут минимизировать свои риски ликвидности и улучшить процесс раскрытия цен с более глубокой рыночной глубиной.
About the Author: The author of this article is Cyrus Ip, Research Analyst at OKEx
