Bitcoin По мнению одного аналитика, опционы сигнализируют о бычьих настроениях, о чем свидетельствует расположение страйка и соотношение пут-колл на дату истечения срока в конце марта.

«После недавнего подъема биткойна до нового рекордного максимума, самыми высокими по объему торговыми инструментами являются ежемесячные и среднемесячные колл-опционы с ценой исполнения 70 000 долларов», — рассказал The Block глава отдела деривативов Bitfinex Джаг Кунер.

Такая концентрация коллов по цене исполнения $70 000 показана как на конец недели в пятницу, так и на конец месяца в марте. Deribitкрупнейшую платформу биткойн-опционов в мире.

За последние 24 часа наблюдалась концентрация опционов колл по цене исполнения $70 000. Изображение: Deribit.

Кунер постулирует, что текущее соотношение опционов «пут-колл» на биткойны указывает на то, что трейдеры демонстрируют бычий уклон. «Коэффициент пут-колл стабильно остается ниже 0,6 впервые за 6 месяцев, а 24-часовой коэффициент пут-колл имеет еще более оптимистичный прогноз — 0,47», — сказал Кунер.

Согласно данным The Block’s Data Dashboard, глобальное соотношение пут-колл для опционов на биткойны сейчас составляет 0,6. Коэффициент пут-колл менее 1 подразумевает бычье настроение, указывая на больший интерес к потенциальному потенциалу роста (коллам). Напротив, соотношение пут-колл, превышающее 1, обычно предполагает медвежьи настроения, указывая на больший интерес к защите от падения (пут-опционы).

Подразумеваемая волатильность снижается

Глава отдела деривативов Bitfinex отметил недавнее снижение подразумеваемой волатильности на рынке опционов, что указывает на снижение ожиданий волатильности среди трейдеров за последние 24 часа. В результате премия по опционам снизилась по всем ценам исполнения, что привело к снижению затрат на открытие позиций. Deribit’s индекс подразумеваемой волатильности для биткойнов упал до 72% с 77% за последние 24 часа.

«Снижение значений подразумеваемой волатильности часто приводит к снижению опционных премий, поскольку ожидание отсутствия волатильности в будущем по сравнению с прошлым позволяет снизить риск для участников опционного рынка», — добавил Кунерс.

Опционы — это производные контракты, которые дают трейдеру право, но не обязанность купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион колл дает право на покупку, а пут — на продажу. Предполагается, что трейдер, покупающий опционы пут, явно настроен по-медвежьи на рынке, тогда как покупатель опциона колл настроен по-бычьи.


ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНОЕЩЕ ОТ АВТОРА