Продолжающееся ралли цен на биткойны выгодно трейдерам на спотовых биржах и биржах деривативов, однако есть несколько факторов, которые могут повлиять на траекторию движения монеты. В этой статье подробно рассматриваются красные флаги, на которые следует обратить внимание. Смотря на 24-часовое изменение Биткойна, изменение составляет менее 0,50 %, а еженедельное изменение составляет 1,8 %. Внезапное падение волатильности может изменить направление движения цены Биткойна. Sстарший товарный стратег Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун твитнул
Источник: Twitter
Он показал довольно оптимистичную позицию в отношении Биткойна. В течение последнего квартала показатели спроса и внедрения были в пользу криптовалюты. Прогноз является оптимистичным, и Биткойн может продолжить свое ралли, пока не достигнет нового максимума выше 12400 долларов. На этой неделе были небольшие неудачи, однако в целом актив сохранил свою положительную динамику, и траектория продолжает расти. Вопрос в том, wчто могло пойти не так?
Показатели спроса и принятия
В настоящее время спрос на биткойн на биржах фиатно-криптовалюты обусловлен новыми покупателями и дневными трейдерами. Показатели могут оставаться благоприятными только до тех пор, пока существует достаточная ликвидность от криптовалютных бирж к криптовалютным биржам и если она соответствует спросу на ее погашение.
Источник: Chainalysis
Согласно этому графику от Chainalysis, приток BTC на биржи менялся почти каждый день подряд с 22 июля 2020 года до настоящего времени. Наивысшая точка — 1,25 млрд долларов 27 июля 2020 года и ниже 500 млн долларов 9 августа 2020 года. При сильно колеблющемся притоке спрос может не поглотить предложение и, в свою очередь, привести к снижению волатильности.
Снижение корреляции с золотом
Цена на золото имеет волатильность, которая вызывает циклы роста и падения цен, однако волатильность Биткойна выше. Из-за этого существует слабая корреляция между двумя активами за период в один год. Cв настоящее время корреляция высокая, более 50% за последние несколько недель; цена обоих активов неуклонно растет. Однако цены на золото могут быть стабильными и могут корректироваться, и это может привести к снижению корреляции между ними.
Источник: Skew
Кроме того, текущая корреляция может быть реакцией трейдеров на потрясения и неопределенность на мировых рынках и падение доллара США, однако в течение более длительного периода времени корреляция может упасть до нуля или стать отрицательной. Как только это произойдет, цена Биткойна может не вырасти в ответ на печально известную историю о «цифровом золоте».
Повышение рыночной капитализации и Defi
Рыночная капитализация Defi неуклонно росла в течение последних 90 дней и в настоящее время составляет 21,26%.
Источник: DeFi Pulse
Популярность и рост Defi неуклонно усиливают его доминирующее положение на рынке, и хотя интерес трейдеров к Defi и Ethereum высок, многие дневные трейдеры Биткойн могут отказаться от Биткойн в краткосрочной перспективе в надежде быстро заработать на высоколиквидном и волатильном рынке DeFi.
Увеличение открытых позиций в биткойнах
Открытые позиции в биткойн-опционах достигают рекордных уровней, согласно этому графику от skew. Это может быть благоприятным в краткосрочной перспективе, однако в долгосрочной перспективе может оказаться контрпродуктивным для роста цен.
Источник: Skew
Общее количество невыполненных контрактов на биткойн-опционы с открытым интересом, превышающим $ 2 млрд три раза подряд с 27 июля 2020 года. Большое количество открытых позиций указывает на ожидание и интерес, однако трейдеры могут закрыть свои длинные колл-опционы до истечения срока их действия. Дата. Поэтому падение объема открытых позиций может вызвать тревогу.
Уменьшение объема опционов BTC
Большой объем опционов на BTC указывает на более высокий интерес к BTC в данный период. Большой объем указывает на высокий интерес, и аналогичным образом уменьшение объема опционов BTC — еще один красный флаг, на который следует обратить внимание.
Источник: Skew
Разгрузка звонков могла вызвать падение
Открытые позиции в биткойн-опционах достигли рекордного уровня, а общее количество невыполненных контрактов увеличилось, однако эта тенденция может не сохраниться. Количество медвежьих пут по сравнению с бычьими опционами восстановилось на прошлой неделе, и трейдеры наводняют рынок своими опционами колл.
Источник: Skew
45% колл-продаж против 13% колл-покупок — это медвежья спекуляция относительно цены Биткойна, и может последовать медвежья фаза, если она будет продолжаться в течение более длительного периода.
Отказ от институциональных инвесторов
Спрос на биткойны постоянно растет из-за совокупного интереса институциональных и розничных инвесторов. В сочетании с агрессивными розничными покупками и спекулятивным интересом это привело к росту цен до 11571 доллара. Одним из популярных факторов, способствующих повышению институционального интереса, является рынок деривативов, который предлагает впечатляющую прибыль и привлекает широкий круг трейдеров. Это указывает на источник ликвидности спотового рынка и его зависимость от деривативов и других доступных инвестиционных продуктов. Потенциал управления рисками выше на рынке деривативов, и если институциональный интерес здесь упадет, может произойти откат.
Финансовая неопределенность и снижение курса доллара США подталкивают институциональных инвесторов к альтернативным инвестициям иitcoin может продолжить движение по траектории роста, независимо от приведенных здесь причин. Однако всегда лучше проявить осторожность.
