Спотовые биткойн-ETF провели свой первый день торгов в четверг, причем наиболее примечательной новостью стал объем торгов в 4,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о здоровом росте.
Поскольку второй день быстро приближается, мы взглянем на то, чему мы научились вчера, и подумаем, как может сложиться ситуация сегодня.
Сильные объемы торгов в четверг
Объем торгов спотовых биткойн-ETF в четверг составил 4,5 миллиарда долларов, при этом объемы в основном сконцентрированы среди избранных ETF.
Grayscale увидела самый большой объем торгов в 2,2 миллиарда долларов, хотя у нее было преимущество в уже существовавших активах под управлением. ETF BlackRock оказался на втором месте с объемом торгов в $1 млрд. Fidelity был третьим с 680 миллионами долларов.
В общей сложности объем торгов каждого из пяти ETF превысил 100 миллионов долларов США, а шести не хватило. Объем торгов каждого из трех ETF составил менее 10 миллионов долларов.
«По всем показателям: объем, [number] сделок, потоков, освещения в СМИ, это был сокрушительный успех, исторический». сказал Старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас о X. «И это несмотря на ограниченную доступность платформы. Просто расслабьтесь и посмотрите на это как на многолетний процесс».
Волна интереса распространилась и на биткойн-ETF, основанные на фьючерсах, с ProShares. Bitcoin Стратегия ETF (BITO) демонстрирует значительный рост объема.
«В этот исторический день $BITO побила свой рекорд по объёму продаж, проторговав $2 млрд. [market] создатель на какое-то время», сказал Балчунас.
Ранние данные о притоке биткойн-ETF на спотовом рынке
Хотя объемы торгов предоставлялись в режиме реального времени, данные о размере притоков в эти фонды поступали реже.
В соответствии с Исследование BitMEXПредварительные данные показывают, что в некоторые из этих фондов поступило по меньшей мере 400 миллионов долларов США. В нем говорится, что BlackRock получила приток $111 млн, в то время как Fidelity увидел 227 миллионов долларов. Однако в эти данные не включены несколько ETF, и они могут быть изменены.
Балчунас оцененный что общая сумма притоков в девять новых ETF составит около 650 миллионов долларов, не считая Grayscale и Хэшдекс. Стоит отметить, что Grayscale может наблюдаться больший отток, чем приток, что может сократить общее число.
В четверг JPMorgan высказал мнение, что эти спотовые биткойн-ETF не принесут значительного объема свежего капитала. Вместо этого они могут переместить до $36 миллиардов притоков из существующих криптоинструментов, говорят аналитики.
Большой всплеск Coinbase внебиржевые сделки
Одним из интересных выводов четверга стал резкий скачок объема внебиржевых транзакций. Coinbaseкоторый является кастодиальной платформой для многих спотовых биткойн-ETF.
Данные из CryptoQuant показывает, что Coinbase объем внебиржевых транзакций составил $7,7 млрд, что стало вторым по величине днем за всю историю наблюдений.
Coinbase наблюдался значительный рост внебиржевых транзакций с биткойнами. Изображение: CryptoQuant.
«Поступило несколько вопросов по поводу этих данных. Это совокупный объем TX в цепочке для Coinbase Внебиржевой кошелек. Трудно узнать точный объем торгов, но, по крайней мере, мы можем сказать, что он приближается к максимуму последнего года». сказал CryptoQuant Генеральный директор Ки Ён Джу на X.
Роль, которую играет розничная торговля
Хотя спотовые биткойн-ETF-продукты подходят институциональным инвесторам, они также широко доступны розничным инвесторам.
Балчунас отметил, что были 700 000 индивидуальных сделок на спотовых биткойн-ETF, которые, по его словам, в два раза выше, чем ETF Invesco QQQ Trust Series 1, объем торгов которого гораздо больше. Он сказал, что это говорит о том, что действий на низовом уровне гораздо больше, чем крупных начальных инвестиций, чем он ожидал.
Балчунас добавлен тот факт, что объемы торгов невелики, предполагает «розничное бегство» из Grayscale Bitcoin Доверять.
Возможность розничных торговцев получить доступ к этим продуктам была обеспечена такими торговыми приложениями, как Robinhood, который ориентирован на более молодых и начинающих инвесторов. Напротив, Vanguard, более традиционный инвестиционный консультант, отказывается добавлять поддержку спотовых биткойн-ETF и утверждает, что не планирует поддерживать какие-либо крипто-продукты.
Трамплин для большего количества продуктов на основе ETF
Поскольку спотовые биткойн-ETF одобрены и начинают торговаться, следующий вопрос заключается в том, какие еще продукты будут созданы на их основе.
У нас уже есть питч для одного такого продукта. В четверг, Grayscale подал заявку на так называемый покрытый колл-ETF, целью которого является получение дохода от позиции в GBTC.
» Grayscale Bitcoin Trust Covered Call ETF стремится обеспечить и обеспечить текущий доход, а также обеспечивает участие в возврате цен. Grayscale Bitcoin Доверие», по словам Форма Н-1А подал в четверг днем.
Согласно заявлению, фонд не будет напрямую инвестировать в цифровые активы.
«И вот оно начинается…», — сказал Нейт Джерачи, президент The ETF Store, в своем отчете. опубликовать на Х. «Активно управляю риском GBTC и покупаю/продаю опционы колл-энд-пут, которые используют GBTC в качестве эталонного актива. Собираюсь увидеть все варианты спотовых биткойн-ETF».
«Пушка спагетти ETF официально вступила в силу. Эти огромные цифры за первый день вдохновят на то, чтобы все виды вариаций продукта были брошены на стену». добавлен Балчунас.
