Собственные токены криптообменников могут служить достойной альтернативой как мировым резервным валютам, так и популярным криптовалютам. Торговые платформы делают ставку на свои собственные токены как один из основных инструментов бизнеса, что повышает их важность в глазах инвесторов, в первую очередь крупных институционалистов.
Биржи, способные обеспечить ликвидность таких активов, увеличивают их шансы стать лидерами на рынке крипто-услуг, поскольку они позволяют пользователям не только торговать цифровыми активами, но и участвовать в внебиржевой торговле и ICO. В 2019 году массовые распродажи, проведенные Binance, Huobi, KuCoin и BitMax, оказались поразительными — новые токены были распроданы за считанные секунды.
Итак, почему биржевые токены становятся все в моде и в чем разница между ними и «традиционными» криптовалютами?
Снижение сборов
В отличие от Биткойна, функциональность криптообменной монеты не ограничивается только платежами p2p. Это неотъемлемая часть экосистемы проекта, что означает, что она имеет некоторые уникальные преимущества для использования на платформе прямыми пользователями — трейдерами. В зависимости от платформы токены позволяют им экономить на сборах и / или получать кешбэк, что иначе не применимо к основным криптовалютам. Держатели Binance’s НББ токены имеют право на 25% скидку при оплате торговых сборов, которая обычно составляет 0,1% на каждую сделку. Новый маркер EXMO для обмена EXM обещает своим пользователям снизить комиссионные до 50%.
Стоит также упомянуть льготные условия платежей по сделкам с кредитным плечом с внутренним токеном. Естественно, в обмен на возможность торговать с маржой платформа платит трейдеру комиссию за использование заемных средств. Оплачивая сделки с использованием заемных средств внутренним токеном, пользователь получает скидку по сравнению с использованием заемных средств.
Право голоса
Токен служит драйвером для внутренней экосистемы биржи. Это ускоряет приток новых инвесторов, увеличивает денежные потоки и различные технологические инновации на платформе, и, таким образом, увеличивает ликвидность активов. Чтобы стимулировать рост пользовательской базы, биржи разрабатывают реферальные программы, позволяющие пользователям создавать свои собственные партнерские сети для направления новых трейдеров для обмена и получения вознаграждений за все свои сделки.
В зависимости от конкретной платформы каждый владелец достаточного количества монет на счете имеет право голосовать по вопросам дальнейшей разработки платформы или перечисления / исключения из списка активов на бирже. Предоставление права на экспертный голос является одним из дополнительных стимулов для привлечения опытных пользователей. Хотя обмен направлен на тщательный анализ проектов, рассматриваемых для листинга, вполне возможно, что его специалисты упустят из виду некоторые важные детали. Предоставляя право голоса пользователям, платформы добавляют еще один шаг обеспечения качества в процесс проверки, причем то же самое относится к исключению из списка тех проектов, которые не соответствуют ожиданиям.
Чрезвычайно важной функцией обменов является доступ к НОО, где платформа выступает в качестве посредника. Прежде чем объявить о начале продажи токена, команда биржи проводит предварительный аудит и технический анализ проекта и его токена, оценивает потенциал проекта и инвестиционную привлекательность.
Копировать трейдинг
Однако целевая аудитория бирж не ограничивается продвинутыми трейдерами. Новички с достаточным количеством внутренних монет могут улучшить свои торговые навыки благодаря функции копирования торговли. Это способ инвестирования, когда профессиональные биржевые трейдеры позволяют новичкам или трейдерам с ограниченным временем отражать все сделки, совершенные профессионалом. Одной из причин, по которой торговля копиями отличается от инвестирования в финансовых консультантов, является то, что новичкам не нужно физически переводить свои активы.
Средства оплаты
Биржевые токены в основном создаются в соответствии со стандартом ERC-20, одним из самых популярных в крипто-индустрии. Для пользователя это означает возможность хранить токены в различных кошельках, которые поддерживают ERC-20. Однако такие активы часто предназначены для переключения на собственную блокчейн. Например, первоначальная BNance Binance Coin Binance на основе Ethereum была постепенно заменена BNB нативной монеты на основе Binance Chain.
Важной особенностью обменных монет является их способность быть принятой за пределы своей домашней биржи. Это делает их биткойн конкурентами в гонке за массовое принятие. Криптовалюты настолько интенсивно развивают свою функциональность, что их токены становятся принятыми партнерскими службами и магазинами.
Сжигание монет
Что присуще обменным токенам, так это процесс так называемого сжигания монет, когда определенное количество актива извлекается из обращения с целью уменьшения скорости эмиссии. Кроме того, регулярный выкуп монет биржевой администрацией на открытом рынке является обычным явлением. Это оказывает благотворное влияние на цену актива и его перспективы: каждое сжигание или выкуп делают маркер более ценным. По состоянию на июль 2019 года Binance завершил восемь мероприятий по сжиганию монет с общим снижением предложения на 6%. EXMO Coin также подлежит ежеквартальному использованию, начиная с 2020 года, с постепенным увеличением предложения до 50% от общего количества обращающихся монет.
Ну вкладывать или нет? Как и любой новый цифровой актив, биржевые токены несут риски для инвестора из-за отсутствия единого стандарта (токены разных бирж отличаются друг от друга, и приобретению должно предшествовать тщательное изучение белой книги), неспособность влиять на команду проекта пользователем (по крайней мере, стоит посмотреть на текущее состояние дел проекта), возможными хакерскими атаками, а также изменениями в политической сфере в конкретной юрисдикции. Но резкий рост цен на BNB или KuCoin (KCS) говорит о том, что на новые монеты тоже стоит обратить внимание.
